作者：張自然

       在大部分公司的2023年年報都已發(fā)布之際，謹對A股和港股部分Biotech公司的營(yíng)收、團隊、研發(fā)投入等情況做一比較分析（不含年報尚未發(fā)布以及年報中未披露相關(guān)數據的企業(yè)）。

       所謂Boitech公司，即專(zhuān)注于生物技術(shù)研發(fā)的中小型企業(yè)，通常處于產(chǎn)品研發(fā)階段，尚未實(shí)現商業(yè)化。

       一、產(chǎn)品銷(xiāo)售

       1、產(chǎn)品銷(xiāo)售額

       2023年，在納入分析的部分A股和港股Biotech公司中，產(chǎn)品銷(xiāo)售額（不含授權等藥品銷(xiāo)售之外的其他收入）最大的是百濟神州，達155億元，是唯一創(chuàng )新藥銷(xiāo)售額過(guò)百億的藥企，是恒瑞（106億元）和中國生物制藥（99億元）創(chuàng )新藥收入的約1.5倍，是翰森（69億元）和先聲（48億元）創(chuàng )新藥收入的2～3倍。其百悅澤（澤布替尼）和百澤安（PD-1，替雷利珠單抗）分別賣(mài)了91億元和38億元。

       銷(xiāo)售額40～100億元的有2家，即信達（57.3億元）、復宏漢霖（45.5億元）。其中，信達的達伯舒（PD-1，信迪利單抗）賣(mài)了28.43億元，復宏漢霖的曲妥珠單抗賣(mài)了27.37億元（+58.1%）。

       銷(xiāo)售額10～40億元的有5家，即再鼎（19.3億元）、神州細胞（18.9億元）、康方（16.3億元）、君實(shí)（11.9億元）、榮昌（10.5億元）。其中，君實(shí)的特瑞普利單抗（拓益）銷(xiāo)售9.19億元（+25%），康方的卡度尼利銷(xiāo)售13.6億元（+149%），榮昌生物的兩款核心品種泰它西普和維迪西妥單抗銷(xiāo)售都超過(guò)5億元。

       銷(xiāo)售額5～10億元的有6家，即三生國?。?.4億元）、諾誠健華（6.7億元）、東曜（6.3億元）、和黃醫藥/百奧泰（各6億元）、微芯（5.1億元）。其中，諾誠健華的奧布替尼銷(xiāo)售6.71億元（+18.5%），三生國健的益賽普銷(xiāo)售5.7億元（+10.5%）。

       銷(xiāo)售額2～5億元的有4家，即澤璟（3.8億元）、上海誼眾（3.6億元）、基石（3.4億元）、歐康維視（2.4億元）。（詳見(jiàn)圖一）

       2、產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(cháng)

       如圖一所示，2023年，在納入分析的產(chǎn)品銷(xiāo)售額2億元以上的部分A股和港股Biotech公司中，除1家公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售額下滑（基石）外，其余全部增長(cháng)。其中，增長(cháng)額最大的是百濟神州，增加了70億元（增長(cháng)83%）。復宏漢霖次之（增加19億元，增長(cháng)70%）。位居第3～4位的是信達（增加16億元，增長(cháng)38%）、神州細胞（增加9億元，增長(cháng)84%）。

       產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(cháng)最快的是東曜，翻了1倍。歐康維視增長(cháng)了85%，君實(shí)和上海誼眾分別增長(cháng)了58%和53%。

       二、員工總數

       1、員工總數

       截止2023年底，在納入統計的部分港股Biotech公司中，員工總數最多的是百濟神州，共10600人，也是唯一過(guò)萬(wàn)人的Biotech公司，其中，在美國就有1600人。金斯瑞次之，有6937人。

       3000～5000人的有3家，即信達（4872人）、復宏漢霖（3637人）、榮昌生物（3615人）；

       2000～3000人的有5家，即康方（2778人）、諾唯贊（2700人）、君實(shí)（2568人）、昊海生物（2158人）、再鼎（2148人）；

       1000～2000人的有5家，即和黃醫藥（1990人）、康希諾（1494人）、諾誠健華（1089人）、百奧賽圖（1066人）、微芯（1057人）。（詳見(jiàn)圖二）

       2、員工總數增減

       2023年，在納入統計的部分港股Biotech公司中，擴員和裁員的Biotech公司數量基本持平。

       2023年底較上年同期員工總數增加最多的是百濟神州，增加了1400人，也是唯一擴員超千人的Biotech公司。其次是金斯瑞，增加了724人。擴員200～500人的有4家，即康方（+437人）、康諾亞（284人）、榮昌（+283人）、復宏漢霖（+231人）。

       裁員最多的是諾唯贊，裁員1396人，也是唯一裁員超千人的Biotech公司。裁員300～1000人的有4家，即康希諾（-797人）、信達（-422人）、君實(shí)（-393人）、三葉草（-377人）。

       擴員幅度最大的是康諾亞，增長(cháng)了46%。

       裁員幅度最大的是嘉和生物（-61%）和基石（-52%），裁員均超過(guò)一半。德琪醫藥（-49%）、康希諾（-35%）和諾唯贊（-34%）裁員均超過(guò)30%。（詳見(jiàn)圖三）

       三、營(yíng)銷(xiāo)團隊

       營(yíng)銷(xiāo)團隊是Biotech公司商業(yè)化的關(guān)鍵。

       1、營(yíng)銷(xiāo)人員

       截止2023年底，在納入分析的A股和港股部分Biotech公司中，營(yíng)銷(xiāo)團隊規模最大的是百濟神州，共有4158人，也是營(yíng)銷(xiāo)團隊唯一超過(guò)4000人的Biotech公司，已接近同期恒瑞營(yíng)銷(xiāo)人員（9134人）的一半，與先聲和翰森的營(yíng)銷(xiāo)人數（各4200人）的持平。

       信達生物位居第二，有營(yíng)銷(xiāo)人員約3000人；

       1000～2000人的有3家，即復宏漢霖（1445人）、榮昌生物（1185人）、再鼎（1138人）；

       500～1000人的有4家，即君實(shí)（952人）、和黃醫藥（930人）、康方（788人）、神州細胞（645人）；

       300～500人的有5家，即微芯（396人）、康希諾（362人）、三生國?。?34人）、澤璟（330人）、諾誠健華（306人）；

       200～300人的有2家，即歐康維視（232人）、云頂新耀（209人）。（詳見(jiàn)圖四）

       2、營(yíng)銷(xiāo)人員增減

       2023年，在納入分析的部分A股和港股Biotech公司中，大多數公司的營(yíng)銷(xiāo)團隊都在擴容，也反映了Biotech對商業(yè)化的迫切。

       其中，2023年較2022年增加營(yíng)銷(xiāo)人數最多的是復宏漢霖，增加了400人（增長(cháng)38%）。百濟神州次之，增加了346人（增長(cháng)9%）；第三是神州細胞，增加了290人（增長(cháng)82%）；

       增加100～200人的有4家，即云頂新耀（178人，增加5.7倍）、再鼎（173人，+18%）、康方（136人，+21%）、亞虹醫藥（122人，增長(cháng)10倍）。

       營(yíng)銷(xiāo)團隊裁員人數最多的是基石（裁員202人，-65%）和百奧泰（裁員201人，-72%），也是唯二裁員超過(guò)200人的公司。其次是德琪醫藥（裁員127人，-85%）和三生國?。ú脝T71人，-18%）。（詳見(jiàn)圖五）

       四、研發(fā)投入

       1、研發(fā)投入

       2023年，全國研發(fā)投入最大的藥企是百濟神州，投入128億元，也是唯一研發(fā)投入過(guò)百億的藥企，是恒瑞（62億元）、復星醫藥（59億元）研發(fā)投入的2倍多，是石藥（48億元）、中國生物制藥（47億元）研發(fā)投入的近3倍。

       研發(fā)投入20～100億元的有3家，集中在20～30億元，即金斯瑞（31.3億元）、信達生物（22.3億元）、和黃醫藥（21.8億元）；

       研發(fā)投入10～20億元的有6家，即君實(shí)（19.4億元）、再鼎（19.3億元）、榮昌生物（13.1億元）、康方（12.5億元）、神州細胞（12.2億元）、科倫博泰（10.3億元）；

       研發(fā)投入5～10億元的有8家，如開(kāi)拓藥業(yè)（9.4億元）、邁威生物（8.4億元）、百奧泰（7.7億元）、諾誠健華（7.5億元）、康希諾/安圖生物（各6.6億元）、康諾亞（6億元）、云頂新耀（5.4億元）。（詳見(jiàn)圖六）

       2、研發(fā)投入增減

       如圖六所示，2023年，研發(fā)投入增加最多的Biotech公司是百濟神州，增加了17.7億元（增長(cháng)16%）。榮昌和金斯瑞分別增加了3.2億元（+33%）和3.1億元（+11%）。其次是神州細胞（增加2.4億元，+25%）、科倫博泰（增加1.9億元，+22%）和百奧泰（增加1.5億元，+25%）。

       研發(fā)投入減少最多的是信達，減少了6.4億元（-22%）。君實(shí)及和黃醫藥分別減少了4.5億元（-19%）和4.2億元（-16%）。

       2023年，Biotech公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售額、員工總數尤其營(yíng)銷(xiāo)團隊人數，以及研發(fā)投入都有所增加，其中，除復宏漢霖營(yíng)銷(xiāo)人員增加最多（+400人）外，其他三項都是百濟神州增加居首。行業(yè)霸主已閃亮登場(chǎng)。

       隨著(zhù)越來(lái)越多的創(chuàng )新藥獲批上市和營(yíng)銷(xiāo)團隊的不斷壯大，Biotech公司的商業(yè)化進(jìn)展將提速，反哺新藥研發(fā)，促進(jìn)我國醫藥創(chuàng )新高質(zhì)量健康發(fā)展。