2023年全球CXO行業(yè)市場(chǎng)規模將近1500億美元；CXO行業(yè)將實(shí)現數字化轉型；全產(chǎn)業(yè)鏈的一站式服務(wù)將是CXO的制勝點(diǎn)。

       PART.

       01

       摘 要

       2023年全球CXO行業(yè)市場(chǎng)規模將近1500億美元。CRO、CDMO、CMO和CSO等醫藥服務(wù)組織是一個(gè)快速發(fā)展的市場(chǎng)，政策支持和市場(chǎng)需求是其發(fā)展的重要推動(dòng)因素。政府的醫療衛生體制改革和創(chuàng )新藥物研發(fā)為這些組織提供了廣闊的發(fā)展空間，而醫療技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)競爭的加劇，也促進(jìn)了這些服務(wù)的市場(chǎng)需求。據Frost & Sullivan統計預測，2023年全球CXO市場(chǎng)規模預計達1500億美元，其中CRO市場(chǎng)規模預計將達到951億美元，CMO/CDMO將達到 519 億美元。

       CXO行業(yè)將實(shí)現數字化轉型。隨著(zhù)人工智能的大火，人工智能在CXO行業(yè)中的應用越來(lái)越廣泛，CXO企業(yè)開(kāi)始利用人工智能技術(shù)來(lái)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高效率和質(zhì)量，使得CXO行業(yè)實(shí)現數字化轉型成為必然。

       近年來(lái)，中國政府在醫療智能和CXO領(lǐng)域推出了一系列政策，以加強新技術(shù)、新模式的研發(fā)應用，推動(dòng)醫藥產(chǎn)業(yè)加速向數字化、智能化、信息化方向轉型升級，加速人工智能等新技術(shù)在藥物研發(fā)、評價(jià)、臨床試驗等方面和醫療健康大數據的應用。

       全產(chǎn)業(yè)鏈的一站式服務(wù)將是CXO的制勝點(diǎn)。CXO行業(yè)在中國制藥工業(yè)轉型升級中具備供應體系外包和轉型顧問(wèn)職能，全產(chǎn)業(yè)鏈一站式服務(wù)是制勝點(diǎn)。近年來(lái)，國內CXO企業(yè)加速上下游布局、實(shí)現訂單轉化和業(yè)務(wù)規?；糯?，成為“流量經(jīng)濟”。投資者應關(guān)注全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力和上下游布局，CXO企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)是國際巨頭的關(guān)鍵素質(zhì)，具備領(lǐng)先地位和未來(lái)發(fā)展潛力。

       PART.

       02

       CXO賦能醫藥研發(fā)

       解決醫藥研發(fā)痛點(diǎn)

       全球醫藥市場(chǎng)在過(guò)去幾年里一直保持著(zhù)穩定的增長(cháng)，這受到多種推動(dòng)因素的影響，包括人口老齡化、慢性病患者增加、新藥研發(fā)和技術(shù)進(jìn)步、政策環(huán)境的變化以及新興市場(chǎng)的增長(cháng)。根據Frost&Sullivan預測，預計2030年全球醫藥市場(chǎng)規模達2.1萬(wàn)億。然而，醫藥研發(fā)是一個(gè)復雜而長(cháng)期的過(guò)程，存在著(zhù)多個(gè)痛點(diǎn)：

       首先，醫藥研發(fā)的成本和時(shí)間投入巨大，且成功率并不高，這使得醫藥企業(yè)承擔著(zhù)巨大的風(fēng)險。

       其次，醫藥研發(fā)需要面對倫理、法規等多種復雜的挑戰，例如臨床試驗的嚴格管理和監管，藥物安全性和有效性的驗證等問(wèn)題。

       此外，醫藥研發(fā)還需要面對技術(shù)創(chuàng )新的不斷推進(jìn)和新興市場(chǎng)的日益競爭，這也給企業(yè)帶來(lái)了壓力和挑戰。

       CXO（包括CRO、CDMO、CMO、CSO等組織）的存在能夠賦能醫藥研發(fā)、解決醫藥研發(fā)痛點(diǎn)，作為新興的領(lǐng)域近年來(lái)發(fā)展迅速，2023年全球CXO市場(chǎng)規模預計達1500億美元。

       CXO可以有效賦能醫藥研發(fā)。首先，CXO組織擁有專(zhuān)業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗，能夠為醫藥企業(yè)提供臨床試驗管理、藥物研發(fā)、生產(chǎn)和包裝等各個(gè)環(huán)節的服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高研發(fā)效率和成功率。CRO組織能夠提供臨床試驗的管理和監管服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高臨床試驗的效率和成功率；CDMO組織能夠提供藥物研發(fā)和生產(chǎn)的一站式服務(wù)，幫助企業(yè)降低成本和風(fēng)險；CMO組織能夠提供藥物生產(chǎn)和包裝等服務(wù)，幫助企業(yè)提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量；CSO提供銷(xiāo)售代表、市場(chǎng)推廣等服務(wù)，幫助制藥企業(yè)拓展市場(chǎng)和銷(xiāo)售業(yè)績(jì)。

       其次，CXO組織能夠幫助企業(yè)應對醫藥研發(fā)中的各種挑戰和痛點(diǎn)。例如，CXO組織能夠協(xié)助企業(yè)優(yōu)化研發(fā)流程，提高研發(fā)效率和成功率，降低研發(fā)成本和風(fēng)險。

       此外，CXO組織還能夠幫助企業(yè)應對技術(shù)創(chuàng )新的挑戰，提高研發(fā)的質(zhì)量和效果，推動(dòng)醫藥創(chuàng )新的發(fā)展。

       最后，CXO組織能夠為醫藥企業(yè)提供一站式的藥物生產(chǎn)和研發(fā)服務(wù)，幫助企業(yè)降低成本和風(fēng)險。通過(guò)與CXO組織的合作，醫藥企業(yè)可以充分利用其專(zhuān)業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗，優(yōu)化研發(fā)流程和提高研發(fā)效率，從而降低研發(fā)成本和風(fēng)險。

       表1：全球醫藥市場(chǎng)規模，資料來(lái)源：Frost & Sullivan，至美研究

       表2：全球CXO市場(chǎng)規模，資料來(lái)源：Frost & Sullivan，至美研究

       PART.

       03

       CXO的未來(lái)發(fā)展方向

       CXO產(chǎn)業(yè)鏈是醫藥產(chǎn)業(yè)中的一個(gè)重要組成部分，由CRO、CDMO、CMO、CSO等組織構成，為醫藥企業(yè)提供全方位的服務(wù)和解決方案，幫助企業(yè)優(yōu)化研發(fā)流程，提高研發(fā)效率和成功率，降低研發(fā)成本和風(fēng)險，解決醫藥研發(fā)中的痛點(diǎn)和挑戰。

       CRO組織是CXO產(chǎn)業(yè)鏈的第一環(huán)，主要提供臨床試驗管理、監管和實(shí)施等服務(wù)。臨床試驗是新藥研發(fā)的重要環(huán)節，也是新藥上市的必經(jīng)之路。CRO組織需要掌握臨床試驗的各個(gè)環(huán)節，包括試驗設計、執行和監管等技術(shù)，能夠協(xié)助醫藥企業(yè)進(jìn)行各種類(lèi)型的臨床試驗，提高試驗效率和質(zhì)量。

       CDMO組織是CXO產(chǎn)業(yè)鏈的第二環(huán)，主要提供藥物研發(fā)和生產(chǎn)等服務(wù)。藥物研發(fā)是醫藥企業(yè)的核心競爭力之一，也是CXO產(chǎn)業(yè)鏈中最復雜和耗時(shí)的環(huán)節之一。CDMO組織需要掌握藥物制劑研發(fā)、生產(chǎn)工藝開(kāi)發(fā)和制劑生產(chǎn)等技術(shù)，能夠協(xié)助醫藥企業(yè)進(jìn)行新藥的研發(fā)和生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量。

       CMO組織是CXO產(chǎn)業(yè)鏈的第三環(huán)，主要提供藥物生產(chǎn)和包裝等服務(wù)。藥物生產(chǎn)和包裝是醫藥企業(yè)的重要環(huán)節之一，也是生產(chǎn)成本的重要組成部分。CMO組織需要了解各種藥物的生產(chǎn)技術(shù)，包括原料采購、生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)設備的選擇等，能夠協(xié)助醫藥企業(yè)進(jìn)行藥物的生產(chǎn)和包裝，提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量。

       CSO組織是CXO產(chǎn)業(yè)鏈的最后一環(huán)，主要提供銷(xiāo)售和市場(chǎng)推廣等服務(wù)。銷(xiāo)售和市場(chǎng)推廣是醫藥企業(yè)推動(dòng)產(chǎn)品上市和推廣的關(guān)鍵環(huán)節。CSO組織需要了解市場(chǎng)需求和競爭情況，能夠協(xié)助醫藥企業(yè)將藥物推向市場(chǎng)，提高銷(xiāo)售額和市場(chǎng)占有率。

       CXO行業(yè)是醫藥行業(yè)中高端職位的代表，需要具備廣泛而深入的技術(shù)知識和專(zhuān)業(yè)背景。在醫藥企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和市場(chǎng)推廣等各個(gè)環(huán)節，CXO需要掌握并運用多種技術(shù)，以提高研發(fā)效率和成功率，降低研發(fā)成本和風(fēng)險，推動(dòng)醫藥創(chuàng )新的發(fā)展。

       具體來(lái)說(shuō)，CXO行業(yè)需要掌握的技術(shù)包括臨床試驗技術(shù)、藥物研發(fā)技術(shù)、藥物生產(chǎn)和包裝技術(shù)、銷(xiāo)售和市場(chǎng)推廣技術(shù)、數據分析技術(shù)、人工智能技術(shù)、大數據技術(shù)、生物技術(shù)、化學(xué)技術(shù)、質(zhì)量管理技術(shù)等。這些技術(shù)涉及到臨床試驗設計、藥物分子設計、藥物篩選、藥物制劑研究、藥物生產(chǎn)工藝開(kāi)發(fā)、藥物包裝技術(shù)、數據收集和分析、人工智能和大數據應用、基因工程和蛋白質(zhì)工程等多個(gè)方面。此外，CXO還需要具備市場(chǎng)調查、銷(xiāo)售策略制定和執行、廣告宣傳等技能，以推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣和銷(xiāo)售。

       CXO行業(yè)的未來(lái)發(fā)展方向和趨勢主要是數字化轉型、數據驅動(dòng)決策、創(chuàng )新藥物研發(fā)、精準醫療、國際化和全球化、環(huán)境保護與可持續發(fā)展等方面。隨著(zhù)數字技術(shù)的不斷發(fā)展，CXO需要掌握數字化轉型相關(guān)的技術(shù)和知識，以適應數字化時(shí)代的發(fā)展。

       同時(shí)，CXO需要積極應用數據分析和人工智能技術(shù)，推動(dòng)企業(yè)決策，關(guān)注新興技術(shù)領(lǐng)域，如基因編輯、蛋白質(zhì)工程等，以推動(dòng)創(chuàng )新藥物的研發(fā)和生產(chǎn)，關(guān)注精準醫療領(lǐng)域的發(fā)展，以推動(dòng)醫藥行業(yè)向個(gè)性化治療和預防方向發(fā)展，積極參與國際合作和競爭，擴展企業(yè)的市場(chǎng)和影響力，關(guān)注環(huán)境保護和可持續發(fā)展的問(wèn)題，推動(dòng)企業(yè)在生產(chǎn)和運營(yíng)過(guò)程中更好地履行社會(huì )責任。

       CXO需要不斷學(xué)習和更新知識和技能，以適應醫藥行業(yè)的快速發(fā)展和變化。其中AI的應用和CXO全產(chǎn)業(yè)鏈的一站式服務(wù)將是發(fā)展的重點(diǎn)。隨著(zhù)醫藥行業(yè)的不斷發(fā)展和變化，CXO們開(kāi)始關(guān)注并適應一體化發(fā)展的趨勢。一體化將不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的流程和數據整合到一個(gè)統一的系統中，以提高企業(yè)的效率、協(xié)同和創(chuàng )新能力。在醫藥行業(yè)中，一體化的發(fā)展方向主要涉及到研發(fā)、供應鏈管理、數據分析和營(yíng)銷(xiāo)管理等方面。例如，一體化研發(fā)平臺可以將藥物研發(fā)、臨床試驗、生產(chǎn)工藝等各環(huán)節整合到一個(gè)平臺上，實(shí)現信息共享和協(xié)同，提高研發(fā)效率和成功率。另外，一體化數據分析可以將不同數據源的數據整合到一個(gè)系統中，實(shí)現數據的可視化和分析，為企業(yè)決策提供支持和參考。在數字化轉型和數據驅動(dòng)決策方面，一體化也可以幫助CXO更好地應用數字技術(shù)和數據分析技術(shù)，推動(dòng)企業(yè)的數字化轉型和數據驅動(dòng)決策。

       因此，CXO需要關(guān)注并積極推動(dòng)醫藥行業(yè)的一體化發(fā)展，以提高企業(yè)的效率和協(xié)同能力，更好地適應快速變化的市場(chǎng)和技術(shù)環(huán)境。而AI技術(shù)可以幫助CXO更好地應用數據分析和決策支持系統，實(shí)現更加智能化、高效化的管理。例如，AI可以幫助CXO實(shí)現醫療圖像自動(dòng)識別和分析，提高醫療診斷的準確性；AI也可以幫助CXO預測和優(yōu)化藥物研發(fā)和生產(chǎn)過(guò)程，提高成功率和降低成本；此外，AI還可以應用于精準醫療領(lǐng)域，幫助CXO實(shí)現個(gè)性化治療和預防，提高醫療效果和滿(mǎn)意度等。

       PART.

       04

       CXO領(lǐng)域投資圖譜

       我們本次梳理了國內23家已獲得主流機構投資的創(chuàng )新公司納入CXO領(lǐng)域投資圖譜。從融資階段上來(lái)看，進(jìn)入C輪以后的有8家，A輪-B輪階段的有15家。從所在地區來(lái)看，北京有4家，上海有5家，江蘇省有6家，廣東省有3家，剩下的湖北省、陜西省、四川省、天津省、以及浙江省各有1家。

       表3：CXO領(lǐng)域投資圖譜，資料來(lái)源：至美研究

       表4：CXO創(chuàng )新公司梳理，資料來(lái)源：至美研究

       PART.

       05

       潛在挑戰與風(fēng)險

       研發(fā)失敗的風(fēng)險：由于藥物研發(fā)的高技術(shù)要求，需要承擔研發(fā)風(fēng)險，包括研發(fā)過(guò)程中的失敗風(fēng)險和研發(fā)成本的高昂風(fēng)險。

       市場(chǎng)競爭加劇的風(fēng)險：CXO行業(yè)市場(chǎng)存在因技術(shù)門(mén)檻降低、差異化服務(wù)難度加大、客戶(hù)需求變化、市場(chǎng)份額爭奪和國內外市場(chǎng)競爭的風(fēng)險。

       供應鏈故障的風(fēng)險：CXO行業(yè)需要與眾多供應商和客戶(hù)合作，需要建立穩定可靠的供應鏈關(guān)系，因此存在供應鏈故障而導致的生產(chǎn)和交付延誤的風(fēng)險。