2021年，在CDE抗腫瘤藥物研發(fā)新政、美國制裁中國biotech傳聞風(fēng)波等諸多因素影響下，CXO乃至整個(gè)創(chuàng )新藥產(chǎn)業(yè)鏈在二級市場(chǎng)可謂跌宕起伏，烏云籠罩。
2022一開(kāi)年，迎接CXO乃至整個(gè)創(chuàng )新藥產(chǎn)業(yè)的依然是凜冽寒風(fēng)。
01業(yè)績(jì)預喜紛紛，市場(chǎng)毫不買(mǎi)賬
截至目前，國內CRO頭部企業(yè)：藥明康德（303259.SH 2359.HK）、康龍化成（300759.SZ 3759.HK）、凱萊英（002821.SZ 6821.HK）、泰格醫藥（300347.SZ 3347.HK）、昭衍新藥（603127.SH 6127.HK）、博騰股份（300363.SZ）美迪西（688202.SH）、九洲藥業(yè)（603456.SH）均已發(fā)布2021業(yè)績(jì)預增公告，大部分表現搶眼。
然而，令人感到意外的是，市場(chǎng)似乎對此并不買(mǎi)賬，2022年開(kāi)年以來(lái)短短不到20個(gè)交易日，以上幾家CXO頭部企業(yè)平均回撤幅度約17%，其中凱萊英、美迪西、九洲藥業(yè)回撤幅度均超20%。
而距離去年創(chuàng )下的最高點(diǎn)，以上幾家CXO頭部企業(yè)平均回撤幅度更是超41%，其中美迪西、康龍化成回撤幅度更是超過(guò)50%。
慘烈的市場(chǎng)反應
雪上加霜的是，昨日，康龍化成在發(fā)布業(yè)績(jì)預告的同時(shí)，公告了公司第一大股東信中康成、第六大股東信中龍成擬合計減持不超過(guò)6%股份，以昨日收盤(pán)價(jià)130.49元估算，兩股東合計最高減持金額約60億元。
受此消息影響，今日，CXO板塊繼續暴跌，截至A股收盤(pán)，藥明康德下跌5%，康龍化成下跌8.05%，凱萊英下跌4.43%，泰格醫藥下跌6.06%……港股一樣慘烈。
02基民們再受傷中歐基金與葛蘭出資5200萬(wàn)自購基金
值得一提的是，今日CXO板塊大跌，“明星”基金經(jīng)理葛蘭的基民們又受傷了……
2021年一季度，葛蘭管理的中歐醫療健康混合基金將長(cháng)春高新作為第三大重倉股，2021年三季度，醫藥板塊下跌，葛蘭大幅減倉長(cháng)春高新，但2021年第四季度葛蘭又加倉了回來(lái)。
加倉后，2022年一開(kāi)年，長(cháng)春高新因主力產(chǎn)品生長(cháng)激素被納入廣東省集采名單，引發(fā)市場(chǎng)恐慌，連續砸出4個(gè)跌停，可謂哀鴻遍野。
葛蘭也多次被罵上微博熱搜。
原本在長(cháng)春高新打開(kāi)跌停板后，基民們以為可以喘口氣，沒(méi)想到一波未平一波又起。
因為除長(cháng)春高新以外，葛蘭最?lèi)?ài)的CXO賽道，今日又崩了。
據悉，2016年起，葛蘭就一直著(zhù)重投資CXO賽道，因前期收益較好，備受基民追捧，管理資金規模巨大。
在最新公布的中歐醫療健康基金C、中歐醫療創(chuàng )新A的持倉顯示，藥明康德、凱萊英、泰格醫藥、康龍化成、博騰股份、九洲藥業(yè)等CXO企業(yè)均是其重倉股。
如今，CXO企業(yè)接連被砸盤(pán)，葛蘭也再度被推上風(fēng)口浪尖。
值得注意的是，長(cháng)期以來(lái)，“相對于另一位‘明星’基金經(jīng)理張坤自掏腰包買(mǎi)自己管理的基金，葛蘭一分錢(qián)沒(méi)有投入自己管理的基金中”的行為經(jīng)常被“批評”，特別是在基金下跌的時(shí)候，更是“批評”如潮。
而今日，這一設定被打破了。
今日，中歐基金發(fā)布公告稱(chēng)：中歐基金將出資5000萬(wàn)，葛蘭將出資200萬(wàn)，在30個(gè)交易日內自購中歐醫療健康基金、中歐醫療創(chuàng )新基金，并持有三年以上。
究竟中歐基金和葛蘭此番猛猛沖，是“頭鐵”，還是堅定信心陪伴CXO產(chǎn)業(yè)穿越周期，亦或是其它計劃，或許我們可以拉長(cháng)更多的周期來(lái)觀(guān)察和評價(jià)。
而CXO板塊的連續回調，究竟是邏輯崩壞、估值回歸，還是市場(chǎng)情緒……各方爭論沸沸揚揚，所有結果唯有等到市場(chǎng)給出答案。
此外，值得一提的是，在2021年第四季度成為中歐醫療健康基金C中，片仔癀成為新進(jìn)十大重倉股，在一眾CXO企業(yè)中略顯獨特。
根據片仔癀的走勢可以看到，從2020年初的108.15元/股至2021年第三季度末的378.2元/股，中歐醫療健康基金在片仔癀不到2年時(shí)間里大漲3倍的基礎上入場(chǎng)了。
而前段時(shí)間中藥剛結束了和CXO完全相反的火爆行情，究竟葛蘭此舉是否高位接盤(pán)片仔癀？未來(lái)中藥、CXO、創(chuàng )新藥又將走勢如何？?jì)r(jià)值空間成長(cháng)幾何？新浪醫藥也將持續關(guān)注。
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