昨日下午，港/A醫藥股突然雪崩，引發(fā)震蕩。對此現象，業(yè)內普遍猜測是與“美國商務(wù)部計劃將一些生物科技公司加入實(shí)體清單”的傳聞相關(guān)。
昨夜，恐慌氛圍繼續蔓延，美股中概醫藥股全數大跌，截至收盤(pán)，傳奇生物（LEGND）暴跌15.25%，再鼎醫藥（ZLAB）暴跌12.43%，百濟神州(BGNE)大跌10.73%，天境生物（IMAB）下跌4.92%。
就在業(yè)內一片哀嚎不已的情況下，很快，峰回路轉， 昨日（12月15日）晚間，有消息報道，美國財政部正式發(fā)布制裁文件，其中并未提到國內biotech及CXO上市公司。
文件顯示，本次制裁目的是整治美國嚴重的芬 太尼等藥物濫用問(wèn)題，制裁對象為參與國際非法藥物貿易事務(wù)的個(gè)人及公司，其中涉及的中國公司為相關(guān)原料藥公司。
截圖自美國財政部官網(wǎng)
具體制裁對象——
•個(gè)人：
一位名叫YIP, Chuen Fat (或者YE, Chuan Fa)的男性中國公民；
公司：
•河北艾豚商貿有限公司（已于2021年8月12日被注銷(xiāo)）；
•河北環(huán)浩生物科技有限公司（現已改名河北繽蘊進(jìn)出口有限公司）；
•上海馳順精細化工有限公司（現已改名上海馳構貿易有限公司）；
•武漢遠成共創(chuàng )科技有限公司。
（上述信息經(jīng)企查查查證）
今日（12月16日），國內biotech及CXO上市公司股價(jià)略有回調，截至收盤(pán)，A股美迪西漲2.76%、凱萊英漲2.04%、泰格醫藥漲1.95%、藥明康德漲0.76%；港股藥明生物漲11.31%、泰格醫藥漲7.27%、榮昌生物漲4.95%、康龍化成漲0.81%。
狼會(huì )來(lái)嗎？中國生物藥企克服國際依賴(lài)道阻且長(cháng)
此刻來(lái)看，此次風(fēng)波似乎是虛驚一場(chǎng)，“實(shí)體清單”似乎并未直接槍打中國生物藥企。
但經(jīng)此一嚇，狼真的會(huì )來(lái)嗎？業(yè)內仍然議論紛紛。
積極派：
1）榮昌生物：始終相信各國政府支持鼓勵腫瘤、免疫等疾病藥物
榮昌生物房健民博士在接受新浪醫藥采訪(fǎng)時(shí)表示：“新藥研發(fā)受政治影響較小，尤其是對腫瘤、自免免等疾病的藥物，都是各國政府支持和鼓勵的，否則對病人也不好交待。我們國際合作的交流都很通順，與FDA的交流也很正常，相信不會(huì )受到影響。”
2）藥明生物：順便宣布回購股份彰顯信心
藥明生物在港交所公告，不知悉任何可能對業(yè)務(wù)運營(yíng)造成重大不利影響的監管制度的變動(dòng)，擬以不超過(guò)5億美元總價(jià)回購股份。
悲觀(guān)派：“國內企業(yè)被美國無(wú)理打壓似乎也已是美國的常規操作。我們不難不去設想是不是真的某一天，美國會(huì )將對中國的限制擴展到生物醫藥領(lǐng)域。”
根據今年中國醫藥創(chuàng )新促進(jìn)會(huì )與中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據，中國創(chuàng )新藥在研產(chǎn)品數量對全球的貢獻率分別上升至14%，目前已經(jīng)躋身全球“第二梯隊”前列。但是國內創(chuàng )新藥真正開(kāi)始發(fā)展起步于2015年，發(fā)展年限相較于國際而言較為短暫，其原料及技術(shù)也在很大程度上要依賴(lài)于國際，而這種依賴(lài)短期內并不會(huì )結束。
再說(shuō)到CXO領(lǐng)域，該行業(yè)是國際化程度最高的醫藥子行業(yè)之一。歐洲小國的Lonza、Recipharm、Siegfried Group等這些公司很大程度上靠海外并購逐漸壯大成為國際巨頭之一的。因此，這一行業(yè)的國際業(yè)務(wù)比重也較大。
國內發(fā)展勢頭較猛的CXO企業(yè)有藥明康德、康龍化成、凱萊英等，其業(yè)績(jì)收入在很大程度上依賴(lài)于海外業(yè)務(wù)。其中，藥明康德今年前三季度在美收入90.11億元，而來(lái)自中國客戶(hù)的收入為40.38億元；凱萊英在今年與輝瑞簽訂4.8億美金（約30.6億人民幣）的訂單已是其過(guò)往一年的收入……而這些企業(yè)在昨日（12月15日）在“實(shí)體清單”消息剛爆出來(lái)，二級市場(chǎng)立刻發(fā)生連鎖反應，均已有不小跌幅。
以美國政府的一貫作風(fēng)，面對中國創(chuàng )新藥企業(yè)近幾年來(lái)的強勢發(fā)展，似乎“不分黑白”的制裁遲早會(huì )來(lái)。作為長(cháng)遠策略，國內藥企包括科研人員還需要從產(chǎn)品上下游克服國際依賴(lài)，藥物研發(fā)的各個(gè)渠道只有真正做到自主可控，才能應對這種不公正的“鎖喉”行徑。
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