大數據用于健康險是市場(chǎng)熱議的話(huà)題，但什么樣的數據對保險最有價(jià)值？以什么形式嫁接大數據和保險能夠體現其效果？市場(chǎng)的經(jīng)驗是什么？大數據對保險的作用是補充還是顛覆？這些是投資者和公司管理者必須要思考的問(wèn)題。

       1、政府醫保成為美國商業(yè)健康險的主要增長(cháng)引擎

       自從2013年平價(jià)醫療法案（ACA）實(shí)施以來(lái)，美國商業(yè)健康險市場(chǎng)正在經(jīng)歷有史以來(lái)的趨勢性變革。商業(yè)健康險公司的主要收入已經(jīng)有超過(guò)一半來(lái)自政府醫保，商業(yè)健康險的凈保費(NPW，net premiums written)的市場(chǎng)份額已經(jīng)從2007年的58%下降到2017年的38%。

       商業(yè)健康險公司的業(yè)務(wù)轉向是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，但美國醫改對其起到了催化劑的作用。由于美國的商業(yè)健康險市場(chǎng)是以團險為主，隨著(zhù)醫療費用的高漲，企業(yè)越來(lái)越難以承擔日益高漲的保費，這使得團險市場(chǎng)的保費上漲趨緩。當然，這種趨緩主要是依靠將原先的企業(yè)負擔轉嫁給個(gè)人的方式進(jìn)行的，主要依靠高免賠額保險（HDHP）來(lái)降低保費的上漲幅度。

       根據2018年凱撒家庭基金會(huì )（Kaiser Family Foundation，KFF)發(fā)布的報告《Employer Health Benefits 2018》，單個(gè)雇員從企業(yè)獲得的保險的免賠額平均在1573美元。2013-2017年，平均免賠額上升了53%。42%的小企業(yè)員工和20%的大企業(yè)雇員的免賠額超過(guò)2000美元。同時(shí)，超過(guò)一半被診斷出患有癌癥的雇員的免賠額超過(guò)5000美元。

       通過(guò)這種手段，雇主的醫療險開(kāi)支增長(cháng)逐漸平緩，自從2012年以來(lái),商業(yè)健康險的保費增幅只有年均3%。不過(guò)，傳統商業(yè)健康險市場(chǎng)的增幅下降對保險公司并不利，這迫使他們去尋求新的增長(cháng)點(diǎn)。平價(jià)法案推動(dòng)的美國個(gè)險市場(chǎng)本來(lái)被寄予厚望，但隨著(zhù)虧損的加劇，大部分健康險公司都選擇了退出。

       雖然到了2017年，交易所個(gè)險市場(chǎng)企穩，根據KFF在2017年的一份報告顯示，交易所個(gè)險的平均醫療賠付率已經(jīng)從2015年的103%下降到醫改啟動(dòng)前2013年的水平，為82%，2013年為84%。美國交易所個(gè)險的平均單個(gè)會(huì )員的毛利也從2015年的-9.21美元上升到2017年的78.52美元。

       但是這種短暫的穩定是通過(guò)上漲保費來(lái)完成的。自從2015年以來(lái)，隨著(zhù)競爭對手的減少，保險交易所的產(chǎn)品年均上漲幅度都在10-60%，普遍在20-30%左右，隨著(zhù)三年保費上漲完成之后，目前的個(gè)險產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)比2013年上漲將近一倍。隨著(zhù)價(jià)格上漲，無(wú)論是核心的賠付率還是行政成本的占比都得到了有效的下降，最終帶動(dòng)了盈利。交易所個(gè)險的平均每月保費從2013年的235美元上升到2017年的444美元。

       隨著(zhù)美國政府允許短期醫療險進(jìn)入市場(chǎng)，交易所個(gè)險再次面臨極大的不穩定性，無(wú)法成為大部分商保公司的新市場(chǎng)。不過(guò)，隨著(zhù)美國老齡化的加速，政府醫保市場(chǎng)的擴容加速，這為商業(yè)健康險公司的發(fā)展提供了較為理想的新增長(cháng)點(diǎn)。

       美國政府允許商業(yè)保險來(lái)運行Medicare和Medicaid，其中前者名稱(chēng)為Medicare Advantage（MA），后者稱(chēng)為Medicaid Managed Care。Medicaid的凈保費增長(cháng)從2007年的431億美元上升到2017年的2240億美元，市場(chǎng)份額從10.2%上升到27.1%。MA業(yè)務(wù)從2007年的699億美元上升到2017年的2027億美元，市場(chǎng)份額從16.6%上升為24.5%，兩者相加的市場(chǎng)份額超過(guò)了50%。

       下面以MA市場(chǎng)為例來(lái)看一下美國政府醫保是如何為商業(yè)健康險公司帶來(lái)巨大增長(cháng)的。

       MA計劃中大部分是個(gè)險，但也有20%是團險，主要由工會(huì )和行業(yè)協(xié)會(huì )為旗下的Medicare用戶(hù)購買(mǎi)。用戶(hù)必須在已經(jīng)有Medicare Part A和B的基礎上，才能購買(mǎi)Medicare Advantage產(chǎn)品。商業(yè)保險公司提供的MA產(chǎn)品的費用在0美元到200美元之間，根據CMS的數據，平均價(jià)格是31美元。MA的設計中還會(huì )覆蓋聽(tīng)力、眼科和牙科等服務(wù)，一些商業(yè)保險公司還會(huì )包含戒酒戒毒等政府計劃中不覆蓋的醫療器械等費等，來(lái)吸引用戶(hù)購買(mǎi)。

       商業(yè)保險做的MA市場(chǎng)主要通過(guò)更窄的網(wǎng)絡(luò )來(lái)降低保費，就醫有時(shí)候甚至被限制在本縣之內，這樣可以降低成本，從而能夠支撐更低的保費，借以吸引用戶(hù)購買(mǎi)。商業(yè)保險公司還有可能在降低保費的同時(shí)提高免賠額，對于相對健康的用戶(hù)來(lái)說(shuō)是有利的。

       政府是MA市場(chǎng)的主要支付者。每年政府都會(huì )與其授權的保險公司簽訂合同，由政府每年支付補貼金額給商業(yè)保險公司，用于MA業(yè)務(wù)。每年四月份，聯(lián)邦政府會(huì )制定支付Medicare Advantage的補貼金額，政府要求經(jīng)營(yíng)MA計劃的保險公司提供理賠數據，根據前一年的理賠數據、各地的醫療成本、購買(mǎi)者數量等因素，結合當地老年人口疾病譜的風(fēng)險系數，計算出每個(gè)鎮的MA付費（補貼）比例，然后給到各地的商業(yè)保險公司。

       整個(gè)與Medicare相關(guān)的商業(yè)保險產(chǎn)品的市場(chǎng)規模超過(guò)2000億美元，其中1500億美元是政府掏錢(qián)的補貼，個(gè)人或團體支付的部分只有不到600億美元。

       根據Kaiser Family Foundation 2018年的一項數據統計，在自2003年政府允許商業(yè)保險公司推行MA計劃以來(lái)，Medicare用戶(hù)中購買(mǎi)MA計劃的比例就一直在上升，從2008年的22%（970萬(wàn)人）上升到了2018年的34%，也就是2040萬(wàn)人。有5個(gè)州的MA計劃滲透比例超過(guò)了40%。

       UnitedHealthcare與Humana是經(jīng)營(yíng)MA計劃的兩家商業(yè)保險公司，分別占MA市場(chǎng)份額的25%和17%。這一市場(chǎng)相對集中，大保險公司在各地銷(xiāo)售渠道、服務(wù)能力以及建立醫院網(wǎng)絡(luò )上都有規模上的優(yōu)勢。其中，截至2018年，United Healthcare的總Medicare的收入超過(guò)了755億美元，占United Healthcare總收入的33%。

       隨著(zhù)政府醫保業(yè)務(wù)的快速增長(cháng)，大部分保險公司都開(kāi)始轉向這一市場(chǎng)，導致市場(chǎng)競爭開(kāi)始日趨激烈。但這一市場(chǎng)仍然是巨頭的主戰場(chǎng)，小型保險公司很難在其中獲得量的優(yōu)勢。這是因為Medicare Advantage的大部分產(chǎn)品是HMO計劃，保險公司在與區域性HMO談判的時(shí)候，可以運用自身量的優(yōu)勢，進(jìn)一步壓低價(jià)格，以換取更低的保費，吸引更多的用戶(hù)。而小保險公司很難有量的優(yōu)勢，無(wú)法獲得更低的折扣，這對自身的盈利能力產(chǎn)生了沖擊。

       隨著(zhù)商業(yè)健康險市場(chǎng)的演變，商保公司自身的風(fēng)險也在加大。由于政府醫保的賠付金額較商保為低，這壓制了商保的利潤，抗風(fēng)險能力降低。不過(guò)，面對原有市場(chǎng)增長(cháng)的放緩，政府醫保市場(chǎng)成為商保公司必須爭奪的新增長(cháng)點(diǎn)，為緩解自身的盈利壓力，這迫使商保公司加大控費力度，進(jìn)一步擠壓醫療服務(wù)公司并加大對病人健康的管理。

       總而言之，美國傳統商業(yè)健康險市場(chǎng)放緩和老齡化加劇推動(dòng)了保險公司逐步向承接政府醫保轉型，這一轉型過(guò)程從20世紀90年代初至今已近30年，現在終于占據了商業(yè)健康險的主要市場(chǎng)份額。政府醫保在商業(yè)健康險份額的擴大將對市場(chǎng)產(chǎn)生深遠的影響，也將深刻的改變保險公司的未來(lái)發(fā)展模式。

       政府業(yè)務(wù)在商保公司的收入和占比變化

       數據來(lái)源：上市公司財報、A.M. Best（政府醫保包括MA、Medicaid、交易所個(gè)險、政府補貼覆蓋和聯(lián)邦雇員健康保險等）

       2、Clover Health——大數據支撐的新型保險公司面臨困境

       CloverHealth成立于2012年，是一家用數據分析方法為核心來(lái)做健康險市場(chǎng)的新型保險公司。Clover Health定位Medicare用戶(hù)市場(chǎng)，核心產(chǎn)品是Medicare Advantage （由商業(yè)保險公司提供的Medicare補充計劃，簡(jiǎn)稱(chēng)MA計劃）。在Medicare的核心門(mén)診和住院保障上，提升保障范圍并覆蓋藥品費用。

       作為一家新型保險公司，Clover Health試圖通過(guò)數據分析來(lái)尋找差異化競爭點(diǎn)。Clover Health的創(chuàng )始團隊有較強的數據分析能力，希望能通過(guò)對會(huì )員就診中的疾病化驗、治療、用藥等數據進(jìn)行深入分析，推算出有風(fēng)險的用戶(hù)并更好地做好干預措施。從2015年開(kāi)始，Clover Health獲得了包括谷歌、紅杉資本和Greenoaks在內，一共9.25億美元的融資。投資方看重的是Clover Health宣稱(chēng)可以用大數據方式來(lái)分析用戶(hù)風(fēng)險，并將這套方法用于保險中，包括通過(guò)風(fēng)險系數來(lái)干預用戶(hù)的行為，以及通過(guò)風(fēng)險分析來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品設計。

       不過(guò)，從2015年到目前的數據和各方面運營(yíng)情況來(lái)看，Clover Health的表現并不好，其標榜的大數據應用完全沒(méi)有幫助其在MA業(yè)務(wù)上進(jìn)行突破，無(wú)論是會(huì )員數量的增速，醫療服務(wù)機構網(wǎng)絡(luò )的維護還是理賠控制，CloverHealth的表現都離預期非常遠，而且連年虧損。

       作為一家新的小保險公司，Clover Health明顯缺乏和服務(wù)方議價(jià)的能力。2016年，新澤西州東南部的醫療機構AtlantiCare表示不再接受Clover Health的保險會(huì )員。Clover Health之前和AtlantiCare一直在就服務(wù)價(jià)格進(jìn)行談判，但Clover Health拒絕接受AtlantiCare給出的價(jià)格。對于大醫療機構來(lái)說(shuō)，損失Clover Health這樣會(huì )員數量很低的小保險公司客戶(hù)的影響很小，面對這樣的小公司，醫療機構不愿意降價(jià)，因為本身就換不到太多的量。缺乏議價(jià)能力導致Clover Health這樣由資本扶植出來(lái)的新保險公司在醫療網(wǎng)絡(luò )上非常被動(dòng)。

       CloverHealth的會(huì )員增速低于預期。Clover Health曾經(jīng)預期2017年底可以達到65000名保險會(huì )員，獲得5億美元保費。而實(shí)際情況是，根據最近的數據，2016年底公司有2萬(wàn)名保險會(huì )員，而截止2018年底，只有32425名會(huì )員，增速明顯無(wú)法達到預期。而且，與Oscar Health所在的交易所個(gè)險不同的是，MA業(yè)務(wù)是政府醫保項目，無(wú)法通過(guò)快速上漲保費來(lái)覆蓋虧損，這對保險公司的控費能力要求很高。這背后提示的是，作為一家新型保險公司，雖然可以用低價(jià)以及靈活的保障范圍來(lái)吸引一部分用戶(hù)，但要大范圍擴張，吸引更多用戶(hù)購買(mǎi)，靠的仍然是能夠保證優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò )以及合理的價(jià)格，從Clover Health與醫院的關(guān)系以及議價(jià)能力來(lái)說(shuō)，是很難做到的。

       最后，最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，Clover Health的大數據分析并沒(méi)有幫助起節省費用，2016年，公司在Medicare Advantage業(yè)務(wù)上的理賠率是109%，虧損接近3500萬(wàn)美元。2017年虧損收窄至2200萬(wàn)美元，但2018年再次大規模擴大至4090萬(wàn)美元，理賠率是95%。雖然公司聲稱(chēng)可以通過(guò)對用戶(hù)理賠數據分析出其風(fēng)險系數，并根據風(fēng)險高低進(jìn)行干預，比如給風(fēng)險高的會(huì )員打電話(huà)，督促其去進(jìn)行復診或必要的體檢等。但這些做法并沒(méi)有直接帶來(lái)可以量化的效果，而且整體業(yè)務(wù)的反復性較大，說(shuō)明技術(shù)對賠付和控費的作用微乎其微。

       CloverHealth本身在管理上也出現了很大問(wèn)題。2016年5月，CMS對Clover Health罰款10萬(wàn)美元，原因是Clover Health在銷(xiāo)售中誤導用戶(hù)，讓他們相信無(wú)論是網(wǎng)絡(luò )內還是網(wǎng)絡(luò )外醫療機構的費用都可以報銷(xiāo)，而事實(shí)上網(wǎng)絡(luò )外的醫療機構卻不都能報銷(xiāo)。

       Clover Health的運營(yíng)數據

       數據來(lái)源：CNBC，Axios

       3、大數據運用于保險的兩大關(guān)鍵：數據源和應用形式

       CloverHealth的案例背后為大數據在保險公司的應用上帶來(lái)兩個(gè)思考。一是什么樣的數據運用到保險上才會(huì )有用。二是大數據需要以什么樣的方式用于保險。

       首先是大數據的來(lái)源問(wèn)題。保險公司很難得到全面的用戶(hù)數據，如果僅基于理賠數據來(lái)做分析，會(huì )面臨幾方面問(wèn)題。第一是數據不全面。理賠數據中所包含的患者醫療信息只是醫療數據的一部分，尤其在診斷信息上，理賠數據只包含簡(jiǎn)單的診斷結論，缺乏詳細的診斷方案且理賠數據只包含保險公司與醫療機構有支付關(guān)系的項目，一些項目沒(méi)有涵蓋其中。

       第二個(gè)問(wèn)題是數據不連續性。即使在美國這樣成熟的商業(yè)保險市場(chǎng)，團體用戶(hù)兩三年換保險公司也很常見(jiàn)，個(gè)人用戶(hù)則可能因為價(jià)格、保障面等多方面因素，更頻繁地更換保險公司。由于之前理賠數據的缺乏，保險公司無(wú)法保證連續的數據來(lái)推斷用戶(hù)或者團體的風(fēng)險。

       最后則是數據滯后。理賠數據有幾個(gè)月的滯后，無(wú)法反應當下的情況，如果保險公司要基于此做出干預，則無(wú)法準確判斷用戶(hù)當下的健康狀況和所需的行動(dòng)。如果只是根據歷史數據進(jìn)行趨勢分析，則可能在某個(gè)節點(diǎn)上缺乏最接近的幾個(gè)月的數據而造成數據不全。

       從以上三個(gè)方面來(lái)看，用理賠數據來(lái)做大數據分析有相當大的缺陷。如果要用理賠數據來(lái)分析用戶(hù)風(fēng)險并定位到單個(gè)用戶(hù)或團體，用戶(hù)進(jìn)行健康干預以及未來(lái)醫療費用預測，則面臨的問(wèn)題是數據不連續、不全面以及滯后所導致的無(wú)法顯示個(gè)體或團體健康問(wèn)題全貌。如果要以這些數據為基準去推算疾病風(fēng)險、開(kāi)支增長(cháng)趨勢，并用于產(chǎn)品設計，則所用的數據也并不全面，且很可能不能反映當下的趨勢。

       而Clover Health給予市場(chǎng)的第二個(gè)思考則是大數據需要以什么樣的方式用于保險。CloverHealth對用戶(hù)給出不同的風(fēng)險系數，進(jìn)而進(jìn)行干預，比如致電用戶(hù)提醒其檢查。但這種干預模式有兩個(gè)難點(diǎn)。一是成本很高。核心原因就是干預的過(guò)程是一個(gè)個(gè)性化過(guò)程。比如對一個(gè)心臟病患者，在不同階段的干預需求不一樣，而對于不同種類(lèi)疾病的用戶(hù)，干預等于建立一套新的疾病管理流程，所需成本相當高。此外，數據分析可以通過(guò)一套系統和模型來(lái)進(jìn)行，而后續方案的設計則需要人工投入，尤其是專(zhuān)業(yè)投入，成本也相當大，對于一家會(huì )員人數本身就不高，且理賠率很高的小型保險公司，要維護這樣的數據分析業(yè)務(wù)壓力很大。

       二是干預的效果到底有多少，目前無(wú)論是大保險公司還是Clover Health這樣宣稱(chēng)以大數據見(jiàn)長(cháng)的新型保險公司，都沒(méi)有成熟模式來(lái)量化干預的效果。而且從以往的經(jīng)驗來(lái)看，保險公司主導的干預辦法由于缺乏醫生和醫療機構的直接參與，在干預上有很多脫節點(diǎn)，效果并不好。用戶(hù)的病情有不同的階段，而不同階段所需要的健康管理者是不一樣的，比如剛出院需要密切跟蹤階段需要主治醫生的直接介入，而之后可能更需要的是護理者來(lái)關(guān)注其恢復情況，等病情穩定后，則轉給家庭醫生進(jìn)一步隨訪(fǎng)。如果沒(méi)有這些服務(wù)者的參與動(dòng)力，僅憑保險公司的團隊無(wú)法保證干預效果，對于直接控制費用的效果的體現則更加難。

       因此，從上面兩方面的原因來(lái)看，保險公司用理賠數據來(lái)進(jìn)行大數據分析和干預的辦法，還沒(méi)有能夠直接體現到費用控制的效果上，這一方面是因為保險公司理賠數據本身用于分析有很大缺陷，第二則是干預的過(guò)程由于缺乏醫療服務(wù)者直接參與而難以看到效果。

       4、PHM：有服務(wù)方參與的更為有效的數據分析

       事實(shí)上，有助于體現用戶(hù)真正健康風(fēng)險，并能夠做出有效干預的數據是來(lái)自服務(wù)方為主的數據，這些數據的來(lái)源主要是電子病歷，其中包括了比理賠數據更詳細的診療數據，還有檢查、用藥數據，以及病患的手術(shù)史、過(guò)敏史、用藥副作用等用戶(hù)數據。這些數據整合起來(lái)做分析的辦法目前已經(jīng)在美國形成，稱(chēng)為Population Health Management。

       PopulationHealth Management（PHM）按照字面意思可以翻譯成人口健康管理，而對于中國市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，我們認為翻譯成疾病管理更符合PHM的實(shí)質(zhì)，因為PHM針對的是出院后的病人，這有助于將PHM和中國市場(chǎng)上服務(wù)對象不清晰的健康管理區分開(kāi)來(lái)，這些服務(wù)可能針對亞健康或有一定健康風(fēng)險但沒(méi)有緊迫醫療需求的人群。

       PHM在價(jià)值醫療改變對醫療機構的支付方式的大環(huán)境下發(fā)展起來(lái)。在價(jià)值醫療實(shí)施之后，支付方對病人的再入院率嚴格考核，如果病人反復入院，醫療機構會(huì )被罰款。這逼迫醫療機構開(kāi)始關(guān)注病人出院后的狀態(tài)，更好地管理這些人。由于病人的治療效果會(huì )直接關(guān)系到醫院的收入和利潤，醫院才有動(dòng)力去分析這些病患的數據，找出風(fēng)險的病人，并盡可能避免他們再次產(chǎn)生高支出項目，如進(jìn)入急診室、再一次入院。

       PHM正是在醫療機構在如上動(dòng)因的大環(huán)境下發(fā)展起來(lái)的，PHM與傳統健康管理最顯著(zhù)的不同就是——醫療機構參與其中，成為最有動(dòng)力方。PHM針對出院人群，這些人的醫療開(kāi)支，是控費的重點(diǎn)對象。

       在有醫療機構參與的基礎上，PHM的數據范圍擴大了，不僅包含理賠數據，還包含了更多詳細的臨床診斷數據。同時(shí)，PHM實(shí)行干預的方案有了醫療機構作為參與者和實(shí)施者，更貼合治療方案，對病人效果更好。由于醫療機構所要看到的是再入院率和急診室使用率降低，目標明確，有實(shí)際數據結果做主導，因此干預的動(dòng)力很強。

       目前PHM數據分析的提供方主要是是醫療信息公司，但也有大型保險公司在努力發(fā)展PHM業(yè)務(wù)，其模式非常直接，以其保險網(wǎng)絡(luò )內醫院、診所和家庭醫生為核心對象，為他們提供PHM業(yè)務(wù)，通過(guò)幫助醫療機構精確鎖定高風(fēng)險人群并及時(shí)提供干預，目標是幫助醫院在各種價(jià)值醫療的指標上達標，最終節省醫療費用。這對于醫療機構和保險公司來(lái)說(shuō)，都是雙贏(yíng)的。這種模式比保險公司僅憑自己的理賠數據來(lái)做分析和干預要有效得多，

       UnitedHealth就已經(jīng)展開(kāi)了這樣的PHM業(yè)務(wù)，劃歸在子公司Optum Health中。2017年，OptumHealth的總營(yíng)收為206億美元，同比增長(cháng)22%，增速明顯超過(guò)另外兩塊Optum業(yè)務(wù)——開(kāi)發(fā)醫院IT信息系統的OptumInsights和PBM業(yè)務(wù)Optum Rx，這兩塊業(yè)務(wù)的增速分別為10%和5%。其中PHM業(yè)務(wù)的快速增長(cháng)是推動(dòng)收入增長(cháng)的主要原因。

       小結：

       從以上分析來(lái)看，保險公司本身的理賠數據做大數據分析有相當大的缺陷，且效果也很難體現。真正有意義的醫療大數據是醫療服務(wù)機構的病歷數據，這些數據有助于體現用戶(hù)實(shí)時(shí)的健康狀況，花費變化，健康風(fēng)險指數變化，并基于這些更為精準的數據，可以進(jìn)行未來(lái)花費、風(fēng)險的預測，以及設計并執行干預模式。由醫療機構作為干預的執行方會(huì )更為有效。

       由此得出的結論是，大數據對于保險公司確實(shí)有意義，但必須明確兩點(diǎn)：

       大數據的來(lái)源是什么，理賠數據并不是最有效的數據源，更有價(jià)值的數據源是病歷數據，其更為連貫，而且全面

       大數據分析所得出的結論需要怎樣運用，在干預的時(shí)候必須要醫療服務(wù)方參與才能體現效果，而要醫療服務(wù)方有動(dòng)力參與其中，必須有政策來(lái)引導支付方，從而逼迫服務(wù)方產(chǎn)生管理病人費用的動(dòng)力才行

       在這兩點(diǎn)必須的要求下，可以看到大數據在保險中的運營(yíng)必須滿(mǎn)足很多條件，而其中數據的來(lái)源、干預模式是最核心的，要滿(mǎn)足這兩點(diǎn)需要龐大的用戶(hù)基數，以及和醫療機構的合作關(guān)系，以及財力來(lái)搭建團隊，并不是小保險公司適合做的。

       同時(shí)，大數據業(yè)務(wù)是作為傳統保險業(yè)務(wù)來(lái)更好地控制風(fēng)險、控制長(cháng)期開(kāi)支、以及完善用戶(hù)管理的一種手段，是一種傳統業(yè)務(wù)的補充，并不能作為一種顛覆傳統保險模式的手段，這正是Clover Health在創(chuàng )業(yè)初衷和預期上與市場(chǎng)顯示所產(chǎn)生的一個(gè)嚴重偏差，從而導致了其后續的一系列困境和挑戰。

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