保險的職能在于分散風(fēng)險。投保人通過(guò)提前支付保費以換取未來(lái)出現風(fēng)險時(shí)的損失補償，從而消除經(jīng)濟上的不確定性；保險公司將被保險人的需求聚集起來(lái)，將分散的風(fēng)險變?yōu)榇笾碌拇_定性，并實(shí)現商業(yè)價(jià)值。

       隨著(zhù)若干利好政策出臺、居民保險意識增強、消費能力提升等，商業(yè)健康險成為過(guò)去幾年保險領(lǐng)域增長(cháng)最快的一個(gè)分支。但同時(shí)也應該注意到，健康險存在滲透率低、市場(chǎng)規模小、產(chǎn)品結構不平衡的現狀；服務(wù)能力也較為匱乏，體現在醫療費用管控能力弱、健康管理服務(wù)開(kāi)展不足等方面。

       機遇和挑戰并存。2018年，健康險行業(yè)有哪些利好政策、大公司有哪些布局，第三方服務(wù)（TPA）、醫療機構如何與健康險協(xié)同，行業(yè)投資機會(huì )如何，科技賦能的痛點(diǎn)在哪？讓我們一起回顧健康險行業(yè)2018年的變化。

       2018年健康險行業(yè)重大事件（按時(shí)間排序）

       瑞華健康獲批開(kāi)業(yè)，成國內第七家專(zhuān)業(yè)健康險公司

       5月30日，瑞華健康保險股份有限公司獲批開(kāi)業(yè)，成國內第七家專(zhuān)業(yè)健康險公司。瑞華保險是一家定位于從事專(zhuān)業(yè)健康保險和提供健康管理服務(wù)的全國性公司，公司住所在陜西省西安市，營(yíng)業(yè)場(chǎng)所在上海市。

       信美人壽相互保險社與支付寶聯(lián)手推出“相互保”

       相互保在10月16日通過(guò)支付寶客戶(hù)端推出，一個(gè)月時(shí)間有超過(guò)1700萬(wàn)人加入。相互保是具有相同風(fēng)險保障需求的螞蟻會(huì )員團結在一起，以共同分擔風(fēng)險的方式提供健康保障的互助共濟機制。保障惡性腫瘤+99種大病，健康時(shí)加入，一人患病，全員均攤，患大病成員一次性領(lǐng)取保障金。（初次確診在30天-39周歲30萬(wàn)保額，40周歲到59周歲10萬(wàn)保額。）11月27日，相互保被叫停，轉為互助平臺“相互寶”。

       相互保的本質(zhì)是團體重疾險，由于其保費低、購買(mǎi)方式簡(jiǎn)單而迅速“走紅”，很多用戶(hù)是此前從未購買(mǎi)過(guò)商業(yè)健康險的用戶(hù)。從市場(chǎng)教育的角度而言，相互保無(wú)疑是非常成功的，為大眾普及了健康險知識。

       中國人保A股上市，募資約60億元

       11月6日，中國人保確定發(fā)行價(jià)格為3.34元/股，首發(fā)股數為不超過(guò)18億股，預計募資規模60.12億元。這是A股時(shí)隔七年再次迎來(lái)險企上市，中國人保也將成為第五家“A+H”上市的險企。

       2005年3月，中國人保設立了國內第一家專(zhuān)業(yè)健康險公司——人保健康。根據招股書(shū)，2017年1-6月，人保健康在中國專(zhuān)業(yè)健康險公司中市場(chǎng)份額為30.52%。人保健康也是業(yè)內較早探索“保險保障+健康管理”的健康險公司之一。

       2018年健康險行業(yè)監管及政策變化（按時(shí)間排序）

       銀保監會(huì )成立，超級監管者出現

       4月8日，中國銀行保險監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀保監會(huì )”）正式掛牌，銀保監會(huì )成立，標志著(zhù)“一委一行兩會(huì )”的金融監管體制正式開(kāi)始運行。

       業(yè)內認為，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)已成趨勢，保險業(yè)與銀行業(yè)，及其他金融機構已有深度合作和融合發(fā)展趨勢。這次監管改革非常符合中國的金融保險市場(chǎng)的發(fā)展現狀：法規整合可以有效解決原體制下存在的監管職責不清晰、監管重疊和監管漏洞等問(wèn)題。尤其是對公司資產(chǎn)負債兩方面的審查，表明整個(gè)行業(yè)都在敦促保險公司朝著(zhù)正確的方向發(fā)展，將進(jìn)一步引導保險回歸本源。

       天津保監局加大對“百萬(wàn)醫療”類(lèi)短期醫療險監管力度，銀保監會(huì )跟進(jìn)

       4月18日，天津保監局對保險公司銷(xiāo)售“百萬(wàn)醫療”類(lèi)短期醫療險提出監管要求：一是在銷(xiāo)售環(huán)節，闡明產(chǎn)品屬性；二是在核賠環(huán)節，明確核賠細則；三是在理賠環(huán)節，提高專(zhuān)業(yè)能力。

       4月28日，銀保監會(huì )發(fā)布“人身保險產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設計負面清單”指出：費用補償型醫療保險，為追求營(yíng)銷(xiāo)噱頭，在嚴重缺乏經(jīng)驗數據、定價(jià)基礎的情況下，盲目設定高額給付限額，并在短期健康保險中引入“終身給付限額”“連續投保”等長(cháng)期保險概念，夸大產(chǎn)品功能，擾亂市場(chǎng)秩序。

       從天津保監局到銀保監會(huì )，監管機構同時(shí)對“百萬(wàn)醫療險”加大監管力度，與此類(lèi)保險的續保規則不明確、高保額和低費率不相匹配直接相關(guān)，監管意見(jiàn)發(fā)布之后，多家經(jīng)營(yíng)百萬(wàn)醫療險產(chǎn)品的企業(yè)作出了調整。

       進(jìn)一步擴大對外資開(kāi)放力度，放開(kāi)外資險企經(jīng)營(yíng)范圍

       4月27日，銀保監會(huì )發(fā)布“加快落實(shí)銀行業(yè)和保險業(yè)對外開(kāi)放舉措”一文，文章指出，銀保監會(huì )將推動(dòng)外資投資便利化、放寬外資設立機構條件、擴大外資機構業(yè)務(wù)范圍、優(yōu)化外資機構監管規則。

       之后，銀保監會(huì )陸續發(fā)布《關(guān)于放開(kāi)外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營(yíng)范圍的通知》、《關(guān)于允許境外投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險代理業(yè)務(wù)的通知》、《關(guān)于允許境外投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險公估業(yè)務(wù)的通知》。至此，保險中介的三大領(lǐng)域（經(jīng)紀、代理、公估）陸續對外資開(kāi)放。

       《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監管辦法（草稿）》征求意見(jiàn)，擬放開(kāi)健康險銷(xiāo)售區域限制

       10月23日，銀保監會(huì )下發(fā)監管意見(jiàn)稿，就互聯(lián)網(wǎng)保險的相關(guān)監管辦法征求行業(yè)意見(jiàn)。此次《意見(jiàn)稿》對跨區域銷(xiāo)售的險種進(jìn)行擴容，保險公司可將人身意外傷害保險、定期壽險和普通型終身壽險、除長(cháng)期護理保險和報銷(xiāo)型醫療保險外的健康險、養老年金保險、稅延養老保險的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)區域擴展至未設立分公司的省、自治區、直轄市。

       對于健康險行業(yè)而言，業(yè)內人士認為，此項政策有利于小型健康險公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在全國開(kāi)展業(yè)務(wù)。

       其他與健康險行業(yè)發(fā)展有關(guān)的政策

       行業(yè)政策.png

       信息來(lái)源：中國政府網(wǎng)，動(dòng)脈網(wǎng)

       快速增長(cháng)的藍海市場(chǎng)，2020年健康險保費或達1.3萬(wàn)億元

       據銀保監會(huì )數據，2013-2017年健康險市場(chǎng)原保費收入復合增長(cháng)率達到40.6%，遠高于平均20.7%的保險市場(chǎng)整體增速。從健康險密度和深度看，2017年健康險密度為316元/人，健康險深度為0.53%。隨著(zhù)居民收入水平提升、保險意識增強、保險產(chǎn)品及渠道創(chuàng )新，后續增長(cháng)潛力巨大，據此預測，2020年健康險原保險保費收入將達到1.3萬(wàn)億元。

       從健康險細分險種看，打頭陣的主要是疾病險和醫療險，2017年疾病險原保費收入2494億元，占比為56.8%，醫療險原保費收入1415億元，占比為32.3%。護理險原保費收入475億元，失能險則只有僅5億元。不同險種增速也大為不同，其中疾病險增速最快，達到46.9%，醫療險同比增長(cháng)25.0%。護理險則出現了約60%的下滑。

       復星健康險與健康管理集團總裁助理兼業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)理郭超表示，這兩年健康險市場(chǎng)正在擠出“水分”，受影響的就是護理險類(lèi)產(chǎn)品。過(guò)去幾年，有公司將理財類(lèi)保險產(chǎn)品包裝成健康險，尤其是長(cháng)期護理險。在“保險姓保”相關(guān)規則發(fā)布之后，這類(lèi)產(chǎn)品即被削減。“但健康險整體增速還是很好，未來(lái)空間很大。”

       美德醫中國區總經(jīng)理施萌萌也表示，隨著(zhù)“健康中國”戰略執行，大健康行業(yè)整體發(fā)展利好，加上國民配置保險的需求覺(jué)醒，健康險日漸成為剛需，無(wú)論是在宏觀(guān)還是個(gè)體層面都表現出巨大潛力。

       目前，發(fā)售健康險產(chǎn)品的保險公司約有150家，其中有7家專(zhuān)業(yè)的健康險公司。從經(jīng)營(yíng)主體看，在健康險市場(chǎng)占有主導地位的多是人身險公司，財產(chǎn)險公司受監管限制，只能經(jīng)營(yíng)短期健康險，但短期健康險普遍單價(jià)低，保費整體額度不高。

       從市場(chǎng)集中度看，80%的市場(chǎng)被8%的公司所占據，集中度已經(jīng)非常高。平安人壽、國壽股份年健康險保費超過(guò)600億元；和諧健康、新華人壽、太保壽險、人保健康等10家公司年健康險保費收入在百億量級，還有110多家險企年健康險保費收入不足億元。

       “目前無(wú)論是健康險還是其他保險，產(chǎn)品差異化不大，還處在渠道為王的時(shí)代，保險公司主要是靠銷(xiāo)售，而不是產(chǎn)品。”郭超說(shuō)，傳統的健康險代理人渠道很重要，幾乎占比在60%左右，但隨著(zhù)老百姓保險意識的增加及新興互聯(lián)網(wǎng)渠道的流行，健康險正由“賣(mài)”向“買(mǎi)”轉變。

       “原來(lái)最主要的是保險代理人渠道，‘買(mǎi)’就有選擇，會(huì )貨比三家，如果渠道不提供差異化價(jià)值，那么通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道來(lái)對比是最合適的?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道信息高度透明、不受地域限制、輻射能力強，一些條款簡(jiǎn)單、保費低的健康險非常適合通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道來(lái)做，但條款復雜、周期長(cháng)的產(chǎn)品還有待觀(guān)察。”郭超說(shuō)。

       健康險如何與上下游協(xié)同，創(chuàng )新機會(huì )在哪？

       這兩年，持續有聲音表示健康險應該與醫療服務(wù)、健康管理、保險科技等業(yè)態(tài)協(xié)同，推動(dòng)健康險全生命周期創(chuàng )新。

       施萌萌認為，產(chǎn)業(yè)鏈上的協(xié)同首先應該厘清上下游關(guān)系，對健康險公司而言，上游提供了支撐性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò )、硬件技術(shù)和信息化數據支持，比如醫療、體檢、基因篩查、智能可穿戴設備、PBM（藥品福利管理）機構等；中游是肩負產(chǎn)品設計的專(zhuān)業(yè)健康險、壽險、財險、再保和保險經(jīng)紀公司，再往下就是推動(dòng)銷(xiāo)售落地的保險公司自營(yíng)官網(wǎng)、專(zhuān)業(yè)中介渠道、以及以社交或支付為主的第三方流量平臺等。

       “各司其責，互為補充。健康險上游機構通過(guò)其專(zhuān)業(yè)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò )、成熟的系統和精細化數據分析有效地提升保險公司智能風(fēng)控的水平。同時(shí)各上游機構數據分析的結果，更有助于保險公司細化保險客戶(hù)需求畫(huà)像，為提供更有針對性的、差異化的保險保障和健康管理服務(wù)提供數據依據。

       在業(yè)務(wù)拓展層面，上游機構的細分服務(wù)和數據，結合下游渠道的品牌和流量?jì)?yōu)勢，協(xié)助保險公司一同設計以人為本的場(chǎng)景化保險產(chǎn)品或嵌入式營(yíng)銷(xiāo)方案，更有效地提升保險公司拉新和復購能力?？傊?，產(chǎn)業(yè)鏈上下游機構各負其責，互為補充的協(xié)同，有助于健康險風(fēng)險防控及健康管理全流程體驗的優(yōu)化。”她所在的公司美德醫在探索本土化PBM（藥品福利管理）全流程解決方案，并已在齒科等領(lǐng)域成功驗證了以助力保險公司為核心的風(fēng)險管控+全流程健康管理服務(wù)的模式。

       跨界玩家入局則是另一趨勢，根據公開(kāi)信息，目前有超過(guò)50家健康險公司正排隊等待批準，出資者包括阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有愛(ài)爾眼科、康美藥業(yè)、東軟集團等醫療類(lèi)上市公司，還有一些地產(chǎn)、制造業(yè)上市公司亦在謀劃加入戰團。

       “跨界玩家進(jìn)來(lái)應該看健康險行業(yè)目前缺什么，互聯(lián)網(wǎng)巨頭會(huì )帶來(lái)更充分的信息流動(dòng)，更便捷的購買(mǎi)體驗；醫藥行業(yè)的玩家進(jìn)來(lái)會(huì )帶來(lái)行業(yè)資源，對行業(yè)的理解；醫療服務(wù)與保險的結合已有先例，比如凱撒模式，巴西整合式醫療的經(jīng)驗等。”跨界玩家應該發(fā)揮各自的長(cháng)處和優(yōu)勢，這一點(diǎn)比資本更重要，郭超說(shuō)。

       保險公司本身也在通過(guò)股權投資建立支付方與上下游更為緊密的聯(lián)系，實(shí)現更深度的業(yè)務(wù)融合從而達到雙贏(yíng)。以中國人壽為例，其在2016年發(fā)起設立國壽大健康基金，以資本為紐帶開(kāi)展醫療健康領(lǐng)域的廣泛布局，先后在醫療服務(wù)、醫療科技等領(lǐng)域投資了多家企業(yè)，積極協(xié)同被投資企業(yè)與中國人壽開(kāi)展業(yè)務(wù)互動(dòng)。

       國壽股權投資公司相關(guān)負責人告訴動(dòng)脈網(wǎng)，中國人壽與被投企業(yè)衛寧科技、山大地緯等醫療科技企業(yè)在醫?？刭M、商保直付、大數據平臺建設等方面開(kāi)展了非常深入的合作；投資固生堂后，中國人壽將固生堂納入到高端客戶(hù)的服務(wù)體系，中國人壽旗下廣發(fā)銀行也與固生堂發(fā)行了聯(lián)名信用卡，不僅有效帶動(dòng)了企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，也為中國人壽的客戶(hù)帶來(lái)了更好的服務(wù)體驗。

       既要產(chǎn)業(yè)協(xié)同，也要資本協(xié)同，這已經(jīng)是行業(yè)共識。中保協(xié)發(fā)布的行業(yè)報告指出，我國商業(yè)健康保險發(fā)展面臨的困境是缺乏與醫療服務(wù)方的風(fēng)險共擔、利益均衡、信息共享的合作機制。要改善這一局面，應該從完善大病保險經(jīng)辦制度設計、推動(dòng)商業(yè)健康保險參與醫療服務(wù)供給側改革、建立有關(guān)健康數據的法律體系等入手。

       健康險不能僅僅止于保險，而應該以健康為基礎為投保人提供綜合保障。建立“保險+醫療+健康”的生態(tài)體系，不僅能夠為投保人帶來(lái)更好的保險體驗，也能更好的發(fā)揮健康險的價(jià)值。