未來(lái)幾年，大型藥企的規模將越來(lái)越大。這些公司都爭相在各個(gè)成熟和新興的治療領(lǐng)域擴大自己的版圖，尤其是在癌癥和免疫學(xué)領(lǐng)域。

       市場(chǎng)調研機構EvaluatePharma最近發(fā)布的一份報告預測，到2024年，前十大制藥公司占據的市場(chǎng)份額將高達35%，屆時(shí)其銷(xiāo)售額合計超過(guò)4200億美元。

       在這份榜單上，諾華（Novartis）名列首位，緊隨其后的是輝瑞（Pfizer）、羅氏（Roche）、強生（Johnson & Johnson）和賽諾菲（Sanofi）。Evaluate預計，全球制藥十強中，阿斯利康（AstraZeneca）與百時(shí)美施貴寶（BMS）在這期間的銷(xiāo)售增速最快，年平均增長(cháng)率分別為7%和6%。

       以下是按照2024年銷(xiāo)售額預測進(jìn)行排序的全球制藥十強。需要注意的是，武田（Takeda）正在著(zhù)手收購夏爾（Shire），合并后的公司規模將足以在這份排行榜中占據一席之地。此外，Evaluate指出，該報告不包括仿制藥的銷(xiāo)售額。

       2024年全球制藥十強預測

       NO.1 諾華

       坐擁暢銷(xiāo)藥物群

       2017年，諾華創(chuàng )造了419億美元的銷(xiāo)售額。Evaluate預測，該公司銷(xiāo)售額將以每年3%的速度增長(cháng)，到2024年達到532億美元。這個(gè)數據將讓諾華超出緊隨其后的競爭對手——輝瑞20億美元。

       然而，與一些競爭對手不同的是，分析人士預測，在2024年全球最暢銷(xiāo)15大藥品中，諾華不會(huì )有任何產(chǎn)品上榜。其將依靠一批銷(xiāo)售規模相對較小的藥物來(lái)支撐自己的競爭實(shí)力，Evaluate預計，到2024年，諾華的自身免疫性藥物Cosentyx將成為該公司銷(xiāo)售規模的產(chǎn)品（銷(xiāo)售額預測為55億美元），其次是心力衰竭藥物Entresto，銷(xiāo)售額將達到44.3億美元。分析人士表示，屆時(shí)，諾華將擁有10只“重磅炸 彈”，另有12只年銷(xiāo)售額超過(guò)5億美元的藥物。

       與此同時(shí)，在CAR-T這類(lèi)下一代癌癥治療藥物領(lǐng)域，諾華處于領(lǐng)先地位，其開(kāi)發(fā)的Kymriah是全球首個(gè)獲批的CAR-T藥物。今年4月，諾華以89億美元的價(jià)格收購了基因藥物開(kāi)發(fā)商AveXis，從而進(jìn)一步增強了自己在這一新興領(lǐng)域中的影響力。通過(guò)這筆交易，諾華獲得了一只有潛力成為“重磅炸 彈”的藥物AVXS-101，這只處于Ⅲ期開(kāi)發(fā)階段的基因候選藥物被用來(lái)治療脊髓性肌萎縮。

       NO.2 輝瑞

       Ibrance領(lǐng)航產(chǎn)品線(xiàn)

       在抗乳腺癌藥物Ibrance和全球最暢銷(xiāo)**Prevnar 13的帶領(lǐng)下，未來(lái)幾年，輝瑞的銷(xiāo)售額將以年均2%的速度增長(cháng)。

       分析人士預計，Ibrance將呈現良好的增長(cháng)勢頭，全球銷(xiāo)售額將從2017年的31.3億美元增加到2024年的82.8億美元，年平均增長(cháng)率達15%。在輝瑞的產(chǎn)品線(xiàn)中，緊隨Ibrance之后的是Prevnar 13，預計其銷(xiāo)售額將保持平穩的發(fā)展態(tài)勢，到2024年達到約57億美元。

       Evaluate指出，除了Ibrance和Prevnar，輝瑞的抗癌藥Bavencio以及免疫學(xué)藥物Xeljanz和Eucrisa將在未來(lái)幾年中成為其業(yè)績(jì)增長(cháng)的重要支柱。生物類(lèi)似藥也將舉足輕重，輝瑞在該業(yè)務(wù)上獲取的收入大部分來(lái)自于其在2015年以150億美元收購的Hospira公司。

       與此同時(shí)，輝瑞正在推進(jìn)開(kāi)發(fā)一只20價(jià)**，旨在跟進(jìn)Prevnar 13的步伐，但其可能會(huì )面臨默沙東一只處于后期開(kāi)發(fā)階段的15價(jià)肺炎球菌**的挑戰。

       像默沙東一樣，輝瑞已經(jīng)將**業(yè)務(wù)作為未來(lái)發(fā)展戰略的重要組成部分。除了20價(jià)肺炎球菌候選**以外，輝瑞還在開(kāi)發(fā)一只處于后期的C.diff**和一只處于中期階段的金黃色葡萄球菌候選**。

       NO.3 羅氏

       新藥抵消生物類(lèi)似藥威脅

       雖然有3只“重磅炸 彈”抗癌藥面臨生物類(lèi)似藥威脅，但由于推出了多發(fā)性硬化癥治療藥物Ocrevus，羅氏的新產(chǎn)品表現強勁。到2024年，由于有乳腺癌藥物Perjeta、Ocrevus和新型血友病藥物Hemlibra等產(chǎn)品的支持，羅氏的年銷(xiāo)售額將超過(guò)500億美元。

       2017年，在三大抗癌藥物美羅華、赫賽汀和安維汀的引領(lǐng)下，羅氏的全球藥品銷(xiāo)售額達到417億美元。但生物類(lèi)似藥對其贏(yíng)利豐厚的藥物的威脅正在逼近，據估計，羅氏受到生物類(lèi)似藥威脅的年銷(xiāo)售額達到200億美元。在歐洲市場(chǎng)上，美羅華的市場(chǎng)份額已經(jīng)開(kāi)始被生物類(lèi)似藥吞噬。

       不過(guò)，Evaluate表示，得益于新推出的產(chǎn)品以及老產(chǎn)品持續不斷的貢獻，羅氏的年銷(xiāo)售額將以年均3%的速度增長(cháng)，到2024年達到506億美元。

       羅氏去年以具有競爭力的價(jià)格推出了Ocrevus，今年上半年，該藥創(chuàng )造了10多億美元的銷(xiāo)售額（去年同期為8.74億美元）。Evaluate預計，Ocrevus的銷(xiāo)售額將以每年26%的速度增長(cháng)，到2024年達到44.5億美元。

       羅氏去年推出的另外一只重磅藥物是Hemlibra，據Evaluate預測，到2024年，該藥將創(chuàng )造20億美元的銷(xiāo)售額。而Jefferies公司的分析團隊對該藥的前景更為樂(lè )觀(guān)，他們預測，到2025年，Hemlibra將創(chuàng )造50億美元的銷(xiāo)售額。

       NO.4 強生

       制藥業(yè)務(wù)增長(cháng)強勁

       Evaluate預測，得益于新藥Imbruvica、Tremfya和Stelara，未來(lái)幾年，強生的制藥業(yè)務(wù)將強勁增長(cháng)。其藥品銷(xiāo)售額將以年均5%的速度增長(cháng)，這一增速超過(guò)許多競爭對手。

       Tremfya去年獲批用于治療中度至重度斑塊狀銀屑病，Evaluate預計，到2024年，該藥的年銷(xiāo)售額將增長(cháng)到近34億美元。去年，該藥的銷(xiāo)售額僅為4200萬(wàn)美元。

       強生另外一只處于上升期的藥物是Erleada，該藥在今年3月獲批用來(lái)治療前列腺癌，強生將這只藥物視為潛在的“重磅炸 彈”。

       今年第二季度，強生藥品銷(xiāo)售額同比增長(cháng)了20%，達到104億美元。其中，Stelara、阿比特龍（Zytiga）、Darzalex和依魯替尼（Imbruvica）是主要推力。

       在新藥取得進(jìn)展的同時(shí)，強生還成功捍衛了重磅藥物英利昔單抗（Remicade）的市場(chǎng)份額，有效抵御了生物類(lèi)似藥的競爭。不過(guò)，其曾被看好的類(lèi)風(fēng)濕性關(guān)節炎候選藥物sirukuma遭遇挫折，去年被FDA專(zhuān)家小組拒絕后最終遭到放棄。

       NO.5 賽諾菲

       生物藥挑大梁

       當前，賽諾菲的戰略是對其傳統核心治療領(lǐng)域（如糖尿病和心血管疾?。┻M(jìn)行整合，并在腫瘤學(xué)、免疫學(xué)和罕見(jiàn)病等領(lǐng)域實(shí)現產(chǎn)品線(xiàn)的多樣化。

       Evaluate預測，賽諾菲的處方藥銷(xiāo)售額將從2017年的341億美元增長(cháng)到2024年的474億美元，其中生物制劑將做出主要貢獻，銷(xiāo)售額幾乎增加一倍，達到262億美元。

       一馬當先的是該公司主要增長(cháng)動(dòng)力Dupixent，該藥在2017年3月被批準用來(lái)治療濕疹。2018年第2季度，Dupixent實(shí)現銷(xiāo)售額1.76億歐元（約合2.06億美元），比分析人士的預期高出12%。分析人士普遍預測該藥的銷(xiāo)售額到2022年達到40億美元，而Evaluate預計該藥的銷(xiāo)售額到2024年可能達到近81億美元，屆時(shí)其將成為全球第八大暢銷(xiāo)藥。

       賽諾菲還試圖在熱門(mén)的腫瘤免疫領(lǐng)域追趕領(lǐng)先者的腳步，其與再生元（Regeneron）達成協(xié)議，通過(guò)投資10多億美元，為開(kāi)發(fā)PD-1抑制劑cemiplimab注入新的活力。

       為了增強罕見(jiàn)病和血友病業(yè)務(wù)，賽諾菲以116億美元收購了百?。˙iogen）剝離的Bioverativ公司，并以45億美元收購了Abylnx公司。

       在糖尿病領(lǐng)域，賽諾菲的旗艦產(chǎn)品來(lái)得時(shí)（Lantus）面臨生物類(lèi)似藥的競爭。2018年上半年，該藥銷(xiāo)售額下降了近20%，降至18億歐元。不過(guò)，該公司首席執行官Oliver Brandicourt表示，專(zhuān)利失效帶來(lái)的影響已經(jīng)趨于平緩。Evaluate預測，賽諾菲的糖尿病業(yè)務(wù)收入將從2017年的71.6億美元下降到2024年的63.5億美元。

       **仍然是賽諾菲重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。Evaluate預計，其**銷(xiāo)售額將從2017年的57.6億美元增加到2024年的81.3億美元。

       NO.6 GSK

       四大重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)力

       2017年是GSK的轉型發(fā)展年，新任首席執行官Emma Walmsley將研發(fā)資金集中到四大治療領(lǐng)域，且更換了約一半的高管?？笻IV、呼吸系統、**和抗腫瘤等領(lǐng)域的重點(diǎn)產(chǎn)品被確定為該公司短中期的增長(cháng)動(dòng)力。

       Evaluate分析師預測，到2024年，GSK的處方藥收入將增加至384億美元，大約比2017年的287億美元增加1/3，其中，抗HIV系列產(chǎn)品和**將成為主要貢獻者。

       目前，GSK正在抗HIV領(lǐng)域與吉利德科學(xué)（Gilead Sciences）展開(kāi)較量。據Evaluate預測，GSK抗病毒組合產(chǎn)品的銷(xiāo)售額將從2017年的58.9億美元增長(cháng)到2024年的103.4億美元，不過(guò)，吉利德仍將保持明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。

       2017年，GSK在**市場(chǎng)名列第一。其帶狀皰疹**Shingrix供不應求，隨著(zhù)產(chǎn)能這一制約性問(wèn)題得到解決，GSK預計，2018年該**的銷(xiāo)售額將達到6億～6.5億英鎊。

       Walmsley針對**業(yè)務(wù)的發(fā)展戰略非常明確：實(shí)現銷(xiāo)售的大批量，而不是追求高價(jià)格。雖然 Shingrix不會(huì )進(jìn)入2024年前五大**產(chǎn)品的預測榜單，但GSK仍將引領(lǐng)全球**市場(chǎng)，屆時(shí)其**銷(xiāo)售收入預計將達107.4億美元，這得益于GSK產(chǎn)品線(xiàn)的深度。

       與此同時(shí)，GSK在傳統的呼吸道治療領(lǐng)域的前景喜憂(yōu)參半。舒利迭（Advair）去年創(chuàng )造了約44億美元的銷(xiāo)售額，2018年，GSK預計其收入將下降30%。新產(chǎn)品Trelegy和Nucala正在搶占市場(chǎng)份額，但是，除了在美國市場(chǎng)承受定價(jià)壓力，這兩只藥物也有其自身的問(wèn)題。

       此外，在Walmsley的領(lǐng)導下，抗腫瘤領(lǐng)域重新成為GSK的工作重點(diǎn)。

       NO.7 默沙東

       三大業(yè)務(wù)拖累增速

       一只超級“重磅炸 彈”能否為一家大型藥企帶來(lái)足夠的中期增長(cháng)動(dòng)力？就默沙東的Keytruda來(lái)說(shuō)，這個(gè)答案可能是否定的。

       并不是說(shuō)Keytruda不夠強大。事實(shí)上，根據Evaluate的預測，其全球銷(xiāo)售額將從去年的38.2億美元猛增至2024年的126.9億美元。屆時(shí)，其將緊隨修美樂(lè )（Humira）之后，成為全球第二大暢銷(xiāo)藥物。然而，在這期間，默沙東整體處方藥收入將僅僅增長(cháng)26億美元，年復合增長(cháng)率（CAGR）僅為1%，在制藥十強中增速最慢。在抗病毒、糖尿病和心血管疾病等多個(gè)治療領(lǐng)域里，默沙東的銷(xiāo)售收入都在下降。

       與此同時(shí)，**成為默沙東的另外一個(gè)亮點(diǎn)。這一業(yè)務(wù)將會(huì )增加大約28.5億美元的銷(xiāo)售額，其中9億美元來(lái)自于HPV**Gardasil/Gardasil 9。15階肺炎球菌**V114（輪狀病毒**RotaTeq）和埃博拉**rVSV-ZEBOV也可能會(huì )為默沙東的業(yè)績(jì)增長(cháng)提供幫助。

       不過(guò)，這些增長(cháng)的收入大部分將被抗病毒 藥物、糖尿病藥物和CV藥物的疲軟吞噬。

       在抗病毒 藥物市場(chǎng)，默沙東遠不及吉利德與GSK，這一差距到2024年會(huì )進(jìn)一步擴大。據Evaluate預測，屆時(shí)，默沙東的市場(chǎng)份額將從去年的7.1%降至3.1%。

       在糖尿病領(lǐng)域，默沙東也在遭受夾擊，因為其DPP-4抑制劑西格列?。↗anuvia）和復合藥物Janumet（西格列汀/****）正在讓位于禮來(lái)（Eli Lilly）的GLP-1藥物度拉糖肽（Trulicity）、諾和諾德（Novo Nordisk）的GLP-1 藥物Ozempic和利拉魯肽（Victoza），以及SGLT2類(lèi)藥物。Evaluate預計，默沙東的糖尿病業(yè)務(wù)規模將縮小一半，2024年的銷(xiāo)售額僅為31.8億美元。

       默沙東的心血管業(yè)務(wù)也可能面臨類(lèi)似的命運，其降膽固醇藥物依折麥布（Zetia）和辛伐他?。╒ytorin）曾創(chuàng )造了巨大的銷(xiāo)售額，但是，新型藥物如安進(jìn)（Amgen）的PCSK9抑制劑Repatha將會(huì )奪走它們的市場(chǎng)份額。

       NO.8 艾伯維

       抗風(fēng)濕市場(chǎng)地位穩固

       自2013年從雅培分拆，艾伯維就一直從事單一的業(yè)務(wù)，其成功完全依賴(lài)于全球最暢銷(xiāo)藥物修美樂(lè )。雖然該藥的原始專(zhuān)利已于2016年到期，但到2024年，其仍將占據全球暢銷(xiāo)藥物榜首的位置。不過(guò)，屆時(shí)修美樂(lè )的銷(xiāo)售額已經(jīng)下滑，據Evaluate預測，其2024年的銷(xiāo)售額為152.3億美元，低于2017年的189.2億美元。

       隨著(zhù)艾伯維開(kāi)發(fā)的ABBV-599（一種BTK/JAK1抑制劑）和ABBV-3373（一種TNF抑制劑抗體-細胞毒類(lèi)藥物結合物）有望成為修美樂(lè )的后續產(chǎn)品，其將繼續在贏(yíng)利豐厚的抗風(fēng)濕藥市場(chǎng)占據主導地位。

       此外，艾伯維還將受益于其與強生共同擁有的抗癌藥物依魯替尼。預計該藥到2024年將創(chuàng )造95.6億美元的銷(xiāo)售額，在全球暢銷(xiāo)抗腫瘤藥中排名第四。

       泛基因型抗病毒 藥物Mayret也將助艾伯維一臂之力，該藥在2017年以較大的折扣上市，市場(chǎng)開(kāi)拓強勁。預計到2024年，該藥將實(shí)現銷(xiāo)售額29億美元，使艾伯維在抗病毒 藥物十大生產(chǎn)商中排名第三。

       NO.9 阿斯利康

       進(jìn)入新藥收獲期

       困境中的阿斯利康在轉型上的努力將迎來(lái)收獲。Evaluate預測，到2024年，阿斯利康的銷(xiāo)售額將比2017年增加38%，達到近320億美元。

       瑞舒伐他?。–restor）專(zhuān)利失效造成的影響終將成為過(guò)去，而首席執行官Pascal Soriot一直力捧的增長(cháng)領(lǐng)域將給其帶來(lái)回報。

       在Evaluate排出的新藥創(chuàng )造價(jià)值榜單上，阿斯利康位列第六。預計在2017-2024年期間，阿斯利康新推出的藥物將總計創(chuàng )造627億美元的銷(xiāo)售額。在這期間，阿斯利康在抗腫瘤藥銷(xiāo)售榜單上也排名第六，預計到2024年，這些產(chǎn)品將實(shí)現137億美元的銷(xiāo)售額。

       這種表現很大程度上得益于其腫瘤免疫藥物Imfinzi。在Evaluate的2017年十大獲批重磅新藥中，Imfinzi名列第六。市場(chǎng)分析人士一致認為，該藥在2022年有望實(shí)現12億美元的銷(xiāo)售額。肺癌藥物Tagrisso也將為阿斯利康的業(yè)績(jì)增長(cháng)做出貢獻。

       與此同時(shí)，到2024年，在全球抗糖尿病藥物銷(xiāo)售額排行榜上，阿斯利康將名列第五位，其CAGR預計為4%，銷(xiāo)售額達到32億美元。

       NO.10 BMS

       兩只藥物位列暢銷(xiāo)榜Top 10

       BMS之所以能位列2024年全球制藥十強，主要得益于其幾只重要藥物，尤其是腫瘤免疫藥物Opdivo和“重磅炸 彈”級心血管藥物阿哌沙班（Eliquis）。

       到2024年，Opdivo將在全球最暢銷(xiāo)藥物排行榜上名列第四，緊隨新基醫藥（Celgene）的多發(fā)性骨髓瘤藥物來(lái)那度胺（Revlimid）。緊隨Opdivo之后的將是BMS的阿哌沙班，銷(xiāo)售額達到105億美元。阿哌沙班已經(jīng)成為一只暢銷(xiāo)藥物，2017年第一季度，該藥在美國市場(chǎng)已取代利伐沙班（Xarelto），成為處方量的新型口服抗凝劑。2017年全年，阿哌沙班的銷(xiāo)售額達到48.7億美元，比2016年的33.4億美元增長(cháng)46%。

       到2024年，阿哌沙班在美國市場(chǎng)上的表現甚至將超過(guò)Opdivo，銷(xiāo)售額有望達到58億美元，而Opdivo的銷(xiāo)售額為53億美元。不過(guò)，過(guò)份依賴(lài)于這兩只藥物也存在隱患，即風(fēng)險過(guò)于集中。但Evaluate認為，這種風(fēng)險可以化解，因為Eliquis和Opdivo在整個(gè)預測期內都處于專(zhuān)利保護期內。