8月2日，維力醫療公布了新的收購資產(chǎn)方案。公司將以4.3億元的價(jià)格，收購江西狼和醫療器械股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“狼和醫療”）全部股權。在狼和醫療整體估值變化不大的情況下，資產(chǎn)交易的價(jià)格比3個(gè)月前下降了9000萬(wàn)元。
與此同時(shí)，維力醫療還公布了其IPO募集資金的使用情況。維力醫療IPO總計募集3.85億元，如今上市約3年半，其募投項目合計實(shí)現的收益卻僅有492萬(wàn)元。
8月3日，《證券日報》記者致電維力醫療證券事務(wù)部，欲咨詢(xún)狼和醫療股東為何同意大幅降價(jià)、前次交易價(jià)格是否過(guò)高等問(wèn)題。維力醫療工作人員讓記者將采訪(fǎng)提綱發(fā)送至指定郵箱，并稱(chēng)后續將會(huì )有專(zhuān)人回復。而截至記者截稿，仍未收到維力醫療方面的回復。
“砍價(jià)”砍掉9000萬(wàn)元
公告顯示，在整體變更為有限公司后，本次狼和醫療股權交易價(jià)格為4.3億元。而根據維力醫療出示的資產(chǎn)評估報告，狼和醫療整體估值達到5.21億元。而在今年5月3日，維力醫療對其全部股權的收購價(jià)則達到5.2億元，接近于狼和醫療的估值。僅僅過(guò)了3個(gè)月，同一資產(chǎn)的交易價(jià)格就“縮水”了9000萬(wàn)元。
對于資產(chǎn)收購價(jià)格的變化，維力醫療解釋稱(chēng)，“公司本次交易對目標股權的收購價(jià)格，是以評估結果為依據，由交易雙方在公平、自愿的原則下協(xié)商確定為 4.3億元”。
值得注意的是，維力醫療2017年的資產(chǎn)凈額為8.92億元，本次交易價(jià)格與維力醫療資產(chǎn)凈額的比值低于50%，本次收購最終不構成重大資產(chǎn)重組。而如果交易價(jià)格為5.2億元，則交易價(jià)格與維力醫療總資產(chǎn)的比值將超過(guò)50%，收購最終將構成重大資產(chǎn)重組。
有投資者在維力醫療舉辦的媒體說(shuō)明會(huì )上提問(wèn)，交易價(jià)格下調是否為了規避重大資產(chǎn)重組的限定。而維力醫療則回應稱(chēng)，“為配合并快速推動(dòng)上市公司的戰略發(fā)展，經(jīng)公司與交易對方慎重考慮并協(xié)商一致，決定終止本次重大資產(chǎn)重組，改為現金購買(mǎi)標的資產(chǎn)。交易價(jià)格的調整是基于雙方協(xié)商一致的結果，不存在規避重大資產(chǎn)重組的行為”。
本次交易中，維力醫療將通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行的方式，募集不超過(guò)2.6億元，在扣除發(fā)行費用后，用于支付本次交易的部分對價(jià)。發(fā)行對象包括王小玲在內的不超過(guò)10名特定投資者，而王小玲則是維力醫療實(shí)際控制人向彬的配偶。
此外，資料顯示，截至今年8月3日，維力醫療尚未到期的委托理財金額為1.76億元。有投資者提問(wèn)道，“公司的流動(dòng)資金應該是充足的，可是公司一邊將大量閑置資金用于理財，另一方面卻不斷在資本市場(chǎng)增發(fā)募資，是出于什么原因”。不過(guò)，對于上述提問(wèn)，維力醫療并未給出正面回復。
募投項目收益欠佳
在披露非公開(kāi)發(fā)行股票預案的同時(shí)，維力醫療還公布了其IPO募集資金的使用情況。維力醫療于2015年2月在A(yíng)股上市，其IPO共計募集3.85億元，投入新型醫用材料氣管插管系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化建設項目、硅膠產(chǎn)品建設項目、PVC 產(chǎn)品建設項目、海南乳膠產(chǎn)品建設項目、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )建設項目以及研發(fā)中心建設項目，剩余1.25億元則用于償還銀行貸款及補充流動(dòng)資金。
在上市約3年半之后，維力醫療仍有多個(gè)募投項目進(jìn)度不及預期。截至今年8月2日，其IPO項目的實(shí)際投資金額僅為2.73億元，比承諾投資金額少了7443萬(wàn)元。在全部6個(gè)項目中，有4個(gè)項目的實(shí)際投資金額少于承諾金額。
另外，維力醫療還宣布將終止研發(fā)中心項目，并將剩余資金永久補充流動(dòng)資金，理由是“研發(fā)中心建設項目預算中大多采用國外進(jìn)口設備，價(jià)格昂貴，公司對研發(fā)中心建設項目進(jìn)行了優(yōu)化調整，實(shí)際項目執行過(guò)程中用國產(chǎn)設備替代了進(jìn)口設備，降低了投資成本”。研發(fā)中心項目擬投資總額為 2488萬(wàn)元，而累計投入金額則僅為1143萬(wàn)元。
除了投資金額與承諾差距較大之外，上述募投項目的收益情況也難以讓投資者滿(mǎn)意。截至今年8月2日，上述6大項目累計實(shí)現收益僅為492萬(wàn)元。
原標題：維力醫療收購3個(gè)月"砍"9000萬(wàn)，IPO3.85億收益僅492萬(wàn)
合作咨詢(xún)
肖女士
021-33392297
Kelly.Xiao@imsinoexpo.com
2006-2025 上海博華國際展覽有限公司版權所有（保留一切權利）
滬ICP備05034851號-57
