醫藥板塊周二強勢領(lǐng)漲，截至上午收盤(pán)，益佰制藥、貴州百靈、盤(pán)龍藥業(yè)、樂(lè )金健康、樂(lè )心醫療漲停。千山藥機漲逾8%，康緣藥業(yè)漲逾6%，九安醫療、以嶺藥業(yè)、華潤三九漲逾5%。另外，華森制藥、易明醫藥、賽隆藥業(yè)等均有較大漲幅。在細分領(lǐng)域中，中藥板塊整體漲幅居前。盤(pán)面上，中藥、化學(xué)制藥、細胞免疫治療、醫療器械服務(wù)以及禽流感概念漲幅居前。
機構投資者指出，資金驅動(dòng)并不足以解釋這一波醫藥行情，其核心邏輯還在于政策改善和行業(yè)復蘇。未來(lái)醫藥行情仍將持續，但個(gè)股會(huì )表現分化，細分行業(yè)的龍頭個(gè)股將表現強勢。
3月以來(lái)醫藥行業(yè)政策暖風(fēng)頻吹，對相關(guān)個(gè)股走強起到助力作用。其中組建國家衛生健康委員會(huì )， 組建國家藥品監督管理局(由國家市場(chǎng)監督管理總局管理)，組建國家醫療保障局，是重要消息之一。
中泰證券認為，此次醫藥相關(guān)監管部門(mén)的改革將推動(dòng)行業(yè)繼續破浪前行，在醫保支付體系、行業(yè)準入和產(chǎn)品、推動(dòng)國民健康水平的提升等方面形成重大影響。
此外，3月13日及16日，國家食藥監總局藥品審評中心和總局分別發(fā)布《細胞治療產(chǎn)品申請臨床試驗藥學(xué)研究和申報資料的考慮要點(diǎn)》、《關(guān)于創(chuàng )新藥(化學(xué)藥)Ⅲ期臨床試驗藥學(xué)研究信息指南的通告》，這些政策的發(fā)布也給醫藥行業(yè)發(fā)展帶來(lái)利好。在政策暖風(fēng)吹拂下，醫藥龍頭股股價(jià)頻創(chuàng )歷史新高(前復權)。
上海證券表示，未來(lái)隨著(zhù)醫藥行業(yè)的整合加速，產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化，行業(yè)集中度不斷提升，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢將越來(lái)越明顯。也有券商提出重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng )新藥和高端仿制藥長(cháng)周期的投資機會(huì )。如招商證券判斷，短期內，率先通過(guò)一致性評價(jià)的品種，將首先享受進(jìn)口替代的紅利；長(cháng)期看，率先進(jìn)行創(chuàng )新藥布局的企業(yè)，將長(cháng)期享受估值溢價(jià)。
根據分析，醫藥改革利好創(chuàng )新藥、優(yōu)質(zhì)仿制藥、慢病用藥、國際化及CRO 公司。仿制藥一致性評價(jià)已經(jīng)進(jìn)入全面實(shí)施階段，成為我國制藥工業(yè)去產(chǎn)能最重要的催化劑，率先通過(guò)一致性評價(jià)的生產(chǎn)企業(yè)將在后續招標等方面享受政策利好，比如創(chuàng )新藥企業(yè)、優(yōu)質(zhì)仿制藥企業(yè)、慢病用藥企業(yè)、具備國際競爭力的制劑出口企業(yè)以及CRO 公司。
我國藥審改革思路清晰，隨著(zhù)政策進(jìn)一步落地，創(chuàng )新藥上市提速，對擁有研發(fā)資源與新藥積累的創(chuàng )新藥公司是重大利好。
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